欧盟的不良贷款：自2019年以来大幅下降和较低的离散性

在2019到2024年间，欧盟/欧洲经济区大多数银行系统中的非金融企业不良贷款(NPL)比率下降。平均而言，该比率在2024年第四季度显著降至3.38%（自2019年第一季度下降2.4个百分点）。只有德国、奥地利和卢森堡的银行系统录得增长，但它们的起始水平显著低于欧盟/欧洲经济区的不良贷款平均比率。

欧盟银行系统中不良贷款的比率及变化

地区同质性正在形成

可以观察到，位于欧洲东北部的银行系统与位于南部的银行系统之间存在二元对立现象。前者的NPL比率最初相对较低，在2019到2024年间仅略有下降，而后者的比率历史上较高，且在此期间下跌幅度更大。最后，核心欧洲的银行系统不仅与欧元区平均水平相近，而且在2019到2024年间的波动（增加或减少）也较为温和；这些地理上居中的国家同样以其显著更高的固定利率贷款比例而闻名。这表明固定利率对借款人的保护特性，因此，利率上升对不良贷款比率的影响较小。