市场准备迎接一波美国数据发布

今日重点

今天没有重要的新闻发布，但这标志着一周重磅宏观经济事件的开始。

本周中期将发布关键数据，包括英国10月的消费者物价指数（CPI）和周三的联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要。到周四，焦点将转向欧元区11月消费者信心指数。为了结束这一周，周五将发布欧元区和美国11月的初步采购经理指数（PMI），同时还有欧洲中央银行（ECB）第三季度谈判工资的数据。

本周的关注点还包括由于上周美国政府关门结束而推迟发布的美国数据。此外，中央银行的信号、经济增长指标以及周三的英伟达财报都将非常重要。

经济和市场新闻

在日本，第三季度国内生产总值（GDP）环比收缩0.4%，优于市场共识的0.6%的下降。这相当于该季度年化收缩1.8%，主要归因于出口 sharply 下降，因为美国的关税造成了影响。汽车制造商的出货量出现了大幅下滑，扭转了之前由于提前出口而带来的增长。此外，住房投资也对经济增长造成了压力。尽管面临这些挑战，经济仍然保持相对稳定。如想进一步加息，日本银行需要看到持续的工资增长。

在欧元区，第三季度GDP环比增长0.2%，略高于第二季度的0.1%，总体上符合预期。数据重申了活动依旧坚韧但低于趋势的图景。然而，不同地区的增长依然不均衡。法国和西班牙继续推动经济增长，西班牙的强劲表现尤为突出，而德国却停滞不前，因工业产出疲软、出口低迷和私人消费乏力，这已经是第三年连续停滞。

在欧元区第三季度，就业环比上升0.1%，与前一季度相比略有改善。尽管劳动力市场相对稳健，但企业在需求疲软的情况下仍然保留员工，显示出降温的迹象。这一小幅增长突显了一个低迷的就业环境，与对工资压力和整体企业活动的谨慎前景相一致。

在瑞典，10月的劳动力调查显示失业率上升至9.3%，不过其波动性和较弱的样本群体要求在解读时保持谨慎。尽管如此，前景似乎更为乐观，有迹象表明复苏速度快于预期。然而，瑞典央行从关注高失业率转向应对通胀风险的策略可能会有所延迟。令人鼓舞的是，早期指标显示劳动力市场在增强，公共就业服务的更稳定指标显示10月份失业率降至6.8%。

在英国，政府公债和英镑销售下滑，因为财政大臣里夫斯放弃了提高所得税税率的计划。这一决定是在英国财政事务办公室（OBR）对英国经济的预测显示，其需填补的财政缺口比预期小。这样的预测往往不确定，这种背景并未能缓解投资者的担忧。最终预算将于11月26日发布。

美国与瑞士之间的贸易协议于周五达成，降低了对瑞士商品的关税，从39%降至15%，并包括瑞士承诺在美国投资2000亿美元。该协议使瑞士与欧盟处于平等地位。

在加密货币市场，比特币在周末跌至约93,000美元的新低，随后在夜间稍微反弹至95,000美元。该加密货币已经连续四天下跌，本周至今下降9%，这一下降是由于对人工智能的担忧引发的更广泛的股市回调。

股票：全球股票在周五结束时下跌0.3%，使得本周整体仅小幅上涨。表现最佳的行业是能源和科技，而那天的宏观新闻比较有限。在美国，周五：道琼斯指数 -0.6%，标准普尔500指数持平，纳斯达克指数上涨0.1%，罗素2000指数上涨0.2%。

固定收益和外汇：周五各资产类别内出现了一些显著的日内波动。美国国债收益率和股票在交易中午时段深陷红色，而欧元/美元则上涨至1.1650。然而，毫无明显触发因素，这些波动很快被逆转，标准普尔500带平收，整体上美国国债收益率曲线上涨了几个基点，欧元/美元接近1.16。尽管日内逆转，斯堪的纳维亚货币的疲软持续了一整天，欧元/瑞典克朗的汇率攀升至接近11的水平，而欧元/挪威克朗的汇率再次回到11.70以上。本周的关注点转向延迟发布的美国数据、FOMC会议纪要以及周五的初步PMI数据。