日本家庭支出疲软，更多日本央行加息预期，中国人工智能芯片制造商IPO开盘五倍于发行价

一般趋势与发展

- 日本10月份家庭支出意外疲软，出现负增长，而市场预期为正增长。外汇市场反应不大，美元/日元维持在155附近，日本国债收益率略微下滑。OIS市场预期12月加息的概率略微上升至近80%，1月份的预期上升至91.5%。

- 日本收益率曲线短端今天再次上升，长端则有所下滑，自周一上升以来曲线进一步扁平化，因植田和男的评论引发了显著的陡峭化。

- 今日有新的报道猜测日本央行不仅会在12月19日加息，明年也可能会进一步加息。美元在经历了昨晚的反弹后开始回落，昨晚日元/美元上涨至154.43（亚洲交易时段尾声），当时的初步报道表明日本央行很可能在12月确实会加息，并且日本政府 reportedly unlikely 并不太可能阻止加息。后续的报道还提到日本央行可能正在评估中性利率水平。

- 中国人工智能芯片制造商Moore Threads Technology以每股650元开盘，远高于发行价114.28元（此次IPO募资11亿美元）。

- 与此同时，特朗普政府 reportedly 正准备允许Nvdia的H200芯片向中国销售，美国参议员表示计划进行跨党派努力，阻止向中国销售先进芯片。

- 日经指数下跌1.3%，而韩国KOSPI上涨1.2%，现代汽车上涨7%，创下新高，因美国与韩国的贸易协议最终确定后，汽车关税降至15%。

- 中国的离岸人民币继续走弱，昨日人民币政策 reportedly 从“适度宽松”调整为“审慎”。昨晚有报道表明中国国有银行以14个月来最快的速度购入美元，试图阻止人民币在近期持续走强，重新测试人民币对美元的7.00关口。

- 新加坡财富基金在评估其中国风险的同时，国际市场对日本股票的兴趣呈现增大。 Temasek支持的Fullterton reportedly 计划关闭其中国对冲基金业务，GIC则披露在日本电子和IC封装公司Ibiden中持有超过5%的股份。

- 中国今天销售了30年期超长期国债，利率为2.302%（为2024年10月以来的最高点）。

- 软银的孙正义 reportedly 正在制定一个计划，可能会为他在美国建立特朗普品牌工业园而筹集数百亿美元。与此同时，孙将他在软银的股份从33.7%增至34.7%。

- 美国股指期货在亚洲交易中上涨0.2%至0.3%。

*** JP展望（亚洲时区的发布，按亚洲时间）***

- 12月5日（周五）公布10月家庭支出，（周五晚上美方公布9月核心PCE、密歇根12月初步消费者信心指数）。

- 12月5日（周五）泰国。

头条/经济数据

- ASX 200开盘下跌0.1%，报8607点。

- APRA建议对资产超过3000亿澳元的银行实施第三层银行谨慎框架；APRA预计将在2026年经过三个月的咨询后最终确定提案。

- 澳大利亚以27.5亿美元的价格出售了2.75% 2028年11月债券，实际平均收益率为4.0252%，而前期为3.3840%；投标覆盖率为3.32倍，而前期为4.12倍。

- 新西兰MBIE：对新西兰金融市场管理局（FMA）主席Craig Stobo进行调查；Stobo已暂时停止职务。

- 恒生指数开盘下跌0.4%，报25833点；上海综合指数开盘下跌0.1%，报3873点。

- 新加坡财富基金Temasek支持的Fullterton reportedly 正在关闭其中国对冲基金业务——金融媒体报道。

- 中国人工智能芯片制造商Moore Threads Technology [688795.CN]以每股650元开盘，远高于其IPO价每股114.28元（此次IPO募集11亿美元）。

- USTR Greer： 中国是“一个挑战”。

- 美国参议员表示计划进行跨党派努力，阻止向中国销售先进芯片；该法案将寻求推迟30个月出口许可证的发放；将阻止H200和Blackwell芯片的销售——《金融时报》。

- 中国财政部出售1年和30年期超长期国债。

- 预计中国房地产投资在2025年同比将下降15%（之前的预测为-11%）——金融媒体调查。

- 据报道，中国在东亚水域部署了大量海军和海警船只，最多时超过100艘，这是迄今最大的海上展示——媒体（昨晚更新）。

- 中国 reportedly 实施了新的食品配送平台的标准。

- 中国国有银行被认为在购买美元，并调整交易方式以抑制人民币（CNY）的升值——媒体（昨晚更新）。

- 中国商务部（MOFCOM）：欧盟在结束WTO案中做出了正确选择（昨晚更新）。

- 中国人民银行设定人民币中间价：7.0749，前期为7.0733。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：注入1400亿元人民币进行7天逆回购；净减少1620亿元，前期净减少1760亿元。

- 日经225指数开盘下跌1.0%，报50530点。

- 日本10月家庭支出同比：-3.0%，预期1.0%。

- 日本10月初步领先指数CI：110.0，预期为109.3。

- 日本以4.3万亿日元的价格出售3个月期国库券，平均收益率为0.6260%，前期为0.5187%；投标覆盖率为3.80倍，前期为2.61倍。

- 日本2年期国债收益率上涨1个基点至1.03%，为2007年8月以来的最高水平。

- 软银：首席执行官孙正义 reportedly 正在与特朗普政府合作制定高科技工厂计划——《华尔街日报》。

- 日本财政大臣片山：将确保市场信任不丧失；与日本央行行长植田进行了积极对话——日经。

- 日本贸易大臣赤泽：关注美方关税诉讼进展；确认日本公司已在美国提起诉讼，寻求退还额外关税。

- 据报道，日本政府考虑在2027年开始提高国防的所得税——媒体。

- 日本截至11月底的外汇储备：1.36万亿美元，前期为1.35万亿美元。

- 日本11月1日至20日出口同比：5.7%，前期为0.3%；进口：+3.5%，前期为-1.6% （初步更新）。

- JPX首席执行官：日元水平过低——媒体（昨晚更新）。

- 日本央行 reportedly 正在进行中性利率水平的评估——时事新闻（昨晚更新）。

- KOSPI开盘下跌0.1%，报4023点。

- 韩国10月经常账户余额：68亿美元，前期为135亿美元。

- 特朗普政府 reportedly 正在计划在即将出台的国防战略中，将韩国和以色列作为典范盟友——日经。

- 韩国财政部长表示，长期竞争力是稳定韩元的“关键”——联合通讯。

- 日本首相高市早苗 reportedly 计划于1月会见韩国总统李在明——金融媒体（昨晚更新）。

- 台湾立法机构再次通过财政法修正案，违抗台湾内阁对修正案复审的请求——金融媒体。

- 菲律宾11月CPI月率：0.2%，预期0.3%；年率：1.5%，预期1.7%（过去八个月年增长率低于目标区间）。

- 台湾与日本签署数字贸易协议——媒体（昨晚更新）。

- 美国国土安全部部长诺姆：将把美国旅行禁令名单上的国家扩大到“超过30个”——《福克斯新闻》采访。

- 美国贸易代表（USTR）Greer：特朗普可能在明年决定退出USMCA。

- 亚马逊 reportedly 考虑结束与美国邮政服务（USPS）的长期合作关系；亚马逊正在建立自己的配送网络——《华盛顿邮报》。

- （巴西）巴西第三季度GDP环比：0.1%，预期0.2%；同比：1.8%，预期1.7%。

- （美国）11月挑战者裁员人数：+71,300，前期为+153,100；同比：23.5%，前期为175.3%。

- （美国）初请失业金人数：191,000，预期为220,000；继续申请人数：1,939,000，预期为1,963,000。

- （美国）每周EIA天然气库存：-120亿立方英尺，预期为-140亿到-180亿立方英尺的范围内。

- （美国）特朗普总统将在周五的会议上与墨西哥和加拿大讨论贸易问题（在12月4日在华盛顿举行的世界杯抽签会上）——媒体。

- （巴西）巴西财政部长哈达德：相信美国关税问题将会得到解决。

- （美国）白宫计划增持关键矿产公司的股份——媒体援引国家能源主宰委员会主任阿根在会议上的发言。

- （爱尔兰）爱尔兰第三季度最终GDP环比：-0.3%，前期为-0.1%预期；同比：10.8%，前期为10.5%预期。

- （波兰）波兰中央银行（NBP）行长格拉平斯基：将保持谨慎的货币政策态度；巨额预算赤字限制了降息的空间；没有设定利率目标——利率决策新闻发布会后总结。

截至01:20 ET的水平

- 日经225指数下跌1.3%；ASX 200上涨0.2%；恒生指数基本持平；上海综合指数上涨0.1%；KOSPI上涨1.3%。

- 标普500期货上涨0.2%；纳斯达克100上涨0.4%；DAX指数上涨0.1%；富时100上涨0.2%。

- 欧元1.1641-1.116.56；日元154.72-155.22；澳元0.6606-0.6622；新西兰元0.5761-57771- 黄金上涨0.1%，报4247美元/盎司；比特币下跌1.1%，报91992美元；原油下跌0.3%，报59.51美元/桶；铜上涨1.1%，报5.4195美元/磅。