ASIC的“重写”游戏规则正式上线：你的差价合约经纪商准备好了吗？

澳大利亚差价合约经纪商正为澳大利亚证券投资委员会（ASIC）最终确定的场外衍生品报告规则“ASIC重写”而作出重大变化，该规则将于今天（星期一）开始实施。

这些经过多年制定的新规定将彻底改变差价合约经纪商报告交易和管理客户数据的方式。主要更新内容包括报告已收取的抵押品、新增唯一标识字段，以及转换为XML格式。

扩展抵押品报告：经纪商现在必须报告来自客户的保证金，而不仅限于向对冲交易方提供的保证金。这将使监管机构能够更全面地了解抵押品流动情况。

修订的单边报告规则：单边报告免除的框架已经更新，可能影响某些交易的报告方式。

新增标识字段：引入唯一交易标识符（UTIs）和唯一产品标识符（UPIs）旨在提高整个行业的交易匹配和产品分类水平。

标准化数据格式：现在必须以XML格式提交报告，促进一致性和更便捷的数据处理。

“ASIC重写将为差价合约经纪商带来许多主要和次要的报告变化，” TRAction Fintech的联合首席执行官Sophie Gerber表示。“此前，报告实体（例如差价合约经纪商）只需报告‘提供的’抵押品。现在，他们还要报告已收取的抵押品。”

Gerber强调，实施将分阶段进行，大部分变化将立即生效，而2025年10月还会有额外要求：

2024年10月21日：UPI，UTI，XML格式和交易对手的国家。

2025年10月20日：取消“替代报告”框架，要求受ASIC监管的公司报告与外国公司的交易，而不考虑外国公司的报告义务。报告必须提交给ASIC授权的存储库，以符合合规标准。

“差价合约经纪商应考虑这些变化，特别是关于代表其客户的衍生品收取抵押品的额外要求对业务的影响，以及两个实施日期的时间安排是否需要谨慎考虑，可能需要额外的资源，” Gerber建议道。

ASIC重写引入了新概念，如唯一交易标识符（UTIs）和唯一产品标识符（UPIs）。它将澳大利亚的报告标准更紧密地与全球惯例保持一致。

UTIs类似于个别衍生品交易的唯一条码。它们允许监管机构和市场参与者在不同系统和机构之间识别和跟踪特定交易。UTIs有助于防止交易双重计算，并使得调和交易数据更加容易。当执行衍生品交易时，它会被分配一个UTI，通常是一个长串数字和字母的代码。这个UTI将贯穿交易的整个生命周期，即使在修改或在不同方之间转移时也可以跟踪到它。

UPIs是用于识别特定类型衍生产品的标准化代码。它们提供了一种一致的方式来分类和识别被交易的特定产品，例如某种类型的利率互换或信用违约互换。

UPIs通常是较短的代码，代表着衍生产品的关键特征。通过使用UPIs，监管机构和市场参与者可以更容易地分析市场活动和风险，即使这些产品在不同平台或不同司法管辖区交易。

UTIs用于识别具体的交易，而UPIs用于识别交易的产品种类。这些标识符帮助创建一个更有条理和透明的衍生市场，提供了一种一致的方式来标记和跟踪不同机构和司法管辖区内的交易和产品。

随着2024年10月的截止日期临近，ASIC提供了进一步的指导，以帮助公司过渡到新的报告制度。