FCA新的披露规则: 每家受监管公司现在都必须了解的内容

英国金融行为监管局（FCA）今天宣布了对其执法披露程序的重大改革，实施更广泛的文件审查标准和增强员工培训程序，以响应最近上诉法庭的建议。

FCA根据上诉法庭建议彻底改组执法披露流程

这次监管改革是在今年早些时候对瑞士嘉信银行三名前员工的案件之后进行的，上诉法庭强调了需要全面审查FCA在执法案件中的披露惯例。

FCA表示：“在我们的新的更广泛的处理方法下，我们将披露所有与事实相关的材料，除非这是不成比例的、不符合公共利益，或者其他方面不适当的。这将包括潜在支持性和反对性的所有材料。”

关键变化包括更广泛的文件审查方法、披露管理团队的专业培训计划以及强调彻底披露实践重要性的修订绩效指标。该监管机构现在将披露所有相关的案件材料，除非这种披露是不成比例的或者违反公共利益。

FCA还推出了更清晰的指导方针，定义了披露过程中员工的角色和责任，并加强了质量保证措施。这些改革旨在为案件团队提供更强有力的支持，同时保持监管效果。

该监管机构计划通过2025年晚些时候的后续审查评估这些变化的效果，展示了其对执法程序不断改进的承诺。

这是继上周对债券和衍生品市场透明度规则进行全面修订后的又一次调整，标志着脱欧以来最广泛的监管改革。英国正在努力加强伦敦作为全球金融中心的地位。

“我们希望英国市场高效，并支持经济增长。”英国金融行为监管局监督、政策和竞争总监乔恩·瑞林表示。“为投资者提供更多信息，并让投资公司更多地获取研究以制定他们的策略，将增强英国市场。”

“Seiler, Whitestone和Raitzin”案件是关于什么的

最近，上诉庭审结了涉及FCA和瑞士嘉信银行集团三名前员工Thomas Seiler、Louise Whitestone和Gustavo Raitzin的一宗重大案件。此案源自FCA对瑞士嘉信国际有限公司在2022年2月的1800万英镑罚款，随后对三名个人实施禁令。

争议的核心是涉及瑞士嘉信银行与俄罗斯尤科斯石油和天然气公司代表的交易，涉及通过夸大的外汇交易支付的“中介费”。FCA声称这些个人因轻率地忽视潜在的资金挪用风险而缺乏诚信。然而，上诉法庭并不同意FCA的评估，并批评监管机构的调查方法。

FCA特别受到对证据处理的审查，尤其是未传唤相关证人和在最初向各方发出警告时提交不正确事实信息的“第三笔外汇交易”的管理方面的批评。

上诉庭批评了FCA关于该案的新闻稿，称其“简直是可耻的”。最终，上诉庭维持了针对FCA的法院费用令，这对监管机构的执法手段构成了重大挫折。