外汇市场对事件的反应：“毫秒级数据帮助交易员捕捉90%的波动”

LMAX集团和Macro Hive对关键经济事件中外汇市场的反应进行了研究。重点放在美联储会议、NFP发布和CPI公告上，利用高频数据分析毫秒级价格变动。旨在帮助投资者了解市场反应并相应调整策略。

报告突出了价格波动的速度。报告显示，在一个小时内内60%的价格变动发生在第一分钟内，其中30%发生在经济数据发布后的前两秒。这突显了及时信息在货币交易中的重要性。

LMAX和Macro Hive研究外汇市场反应

报告还研究了美联储决定对外汇价格的影响。鸽派结果往往导致最显著的即时反应。例如，这类公告后EUR/USD上涨了0.2%。

使用毫秒级数据可以帮助投资者制定更精确的策略。通过分析快速的价格变动，交易员可以捕捉到90%的随后价格波动，从而使他们的决策更具盈利性。

毫秒级数据优化交易策略

分析显示，亚秒级价格波动揭示了美国关键经济事件后果，特别是美联储会议。利用LMAX Exchange数据发现，价格在毫秒级内做出反应，且在鹰派或鸽派美联储结果后出现明显模式。

对于EUR/USD，鹰派美联储会议导致公告后仅4毫秒后开始急剧下跌。下跌在30至50毫秒之间加速，导致基点下降2点，之后在接下来的一个小时内稳定。

相比之下，鸽派会议往往会推高价格，时间上相反的情况也是如此。在鹰派会议后，前0.05秒的价格波动仅占总下跌的5%。

模拟表明，在前0.05秒内下跌超过3个基点是鹰派结果的明显指标，在接下来的一个小时内捕捉到85至95%的价格行动。等待两秒只能捕捉33%的价格波动。

美联储会议后外汇交易量激增

美联储会议后交易量急剧上升。鹰派会议后的头4秒交易量增幅比鸽派会议大，大约40%的总交易量发生在这个短暂时段。

LMAX澄清了在交易活动有限的情况下确定中间价的方法，其中指出：“为了获得最接近的相关中间价格，我们找到在或刚好在间隔前发生的最近交易。在给定的数据中，大多数中间价格是在间隔前500毫秒或更短时间内确定的。”

“然而，有少数例外是相对于间隔几秒钟的情况，”LMAX补充说。“这是由于缺乏更近期的交易活动。尽管如此，我们的分析没有受到影响，因为这些周围几乎没有价格波动，数据中这样的情况很少。”