周末消息众多，但市场在“关税周二”前依旧从容应对

亚洲市场更新：尽管周末有很多消息，但市场在“关税周二”前依旧从容应对；乌克兰和俄罗斯的政治 maneuvering 仍在继续；特朗普的行政命令令加密货币反弹；关注欧盟2月的提前消费者物价指数和美国2月的ISM制造业指数。

总体趋势

- 在特朗普关税忧虑和美国经济数据疲软的背景下，经历了一周的惨痛股市损失，周五早上的微弱复苏在特朗普与泽连斯基的白宫会议结果公布时被抹去，但美国股市在周五交易的最后两个小时强劲反弹，上涨了1.3%。

- 周一亚洲股市延续这一复苏主题，欧洲斯托克及DAX亦如此。[印尼股市上涨3.5%，为四年来单日最大涨幅]。主要货币普遍对美元上涨。

- 乌克兰与俄罗斯的和平/战争动态在周五泽连斯基被要求提前离开白宫后变得非常不稳定，原定与美国签署的矿产和经济协议未能完成，当前关于该协议是否会签署也存在许多疑问。特别是特朗普表示，泽连斯基的态度需要改变，以求和平。与此同时，泽连斯基立即前往英国和欧盟，寻求更多资金和对乌克兰的防御支持。俄罗斯的普京则提供了一个可能的和平协议，作为与美国的经济协议，内容可能包括美国对矿产和稀土资源的获取。

- 美国的关税局势同样引人关注，美国商务部长卢特尼克确认，3月4日星期二将对加拿大和墨西哥征收关税，但最终税率待定；不过，针对中国的关税被认为是“确定的”，除非中国停止向美国贩运芬太尼。[与此同时，中国警告美国，可能会以自有的关税进行报复，特别是农产品和食品类产品]。

- 澳大利亚第四季度的库存数据好于预期，预计本周三将发布澳大利亚第四季度GDP数据，薪资和薪水增幅为1.4%。

- 亚洲PMI制造业数据日，日本连续第八个月处于收缩状态，而澳大利亚则实现了连续第二个月扩张。台湾也保持了11个月的扩张势头。

- 中国官方发布的2月制造业PMI（周末公布）已回升至略微扩张的领域，而今天发布的财新制造业PMI则迎来了连续第五个月的扩张。

- 日本30年期国债收益率上升至自2008年10月以来的最高点[2.365%]，日本10年期国债上升3个基点，达到1.40%。

- 比特币在周五时跌至80000美元以下的低点后，今天早上继续以惊人的速度反弹，涨幅达到10%，回到94000美元。这是在特朗普总统宣布了一项关于数字资产的行政命令后进行的，该命令旨在推动一个包括XRP（上涨25%）、SOL（上涨20%）、ADA（上涨60%）、BTC（上涨10%）和ETH（上涨10%）的加密战略储备。

- 美国股指期货在亚洲交易时小幅上涨。

展望未来（亚洲时区）

- 3月3日星期一（周一晚上欧盟2月提前消费者物价指数和美国2月ISM制造业指数）。

- 3月4日星期二，日本1月失业率，日本第四季度资本支出，澳大利亚RBA会议纪要，澳大利亚零售销售。

- 3月5日星期三，澳大利亚第四季度GDP，中国2月财新服务业PMI，中国全国人民代表大会开始，日本央行副行长内田（周三晚上美国2月ISM服务业）。

- 3月6日星期四，韩国2月消费者物价指数，中国全国人民代表大会继续（周四晚上欧元区利率决定）。

- 3月7日星期五，中国1-2月贸易平衡（周五晚上美国2月非农就业人数）。

本周亚洲假期

- 3月3日星期一，韩国。

头条及经济数据

- ASX 200开盘上涨0.1%，报8175。

- 澳大利亚第四季度库存环比：0.1%对0.0%预期。

- 澳大利亚2月墨尔本大学通胀月度变化：-0.2%对+0.1%前值；年率：2.2%对2.3%前值。

- 澳大利亚2月ANZ-Indeed招聘广告月度变化：-1.4%对+1.3%前值。

- 澳大利亚2月最终制造业PMI：50.4对50.6初值（确认连续第二个月扩张）。

- 澳大利亚2月CoreLogic房屋价值月度变化：+0.3%对-0.2%前值 - 更新。

- 新西兰第四季度贸易条件指数环比：3.1%对1.4%预期 - 更新。

- 恒生指数开盘上涨0.8%，报23135；上海综合指数开盘上涨0.2%，报3328。

- 中国2月财新PMI制造业：50.8对50.4预期（连续第五个月扩张）。

- 中国人民银行：上周五金融监管机构召开了支持私营公司的融资研讨会；来自易宝集团、吉利控股、商汤科技、圆通快递和内蒙古工业集团的高管参与 - 中国人民银行声明。

- 中国环球时报：针对美国3月4日关税威胁，中国正在研究反制措施，包括关税和非关税措施；美国农产品和食品类产品很可能被列入其中。

- 中国港口吞吐量在关税不确定性中据说放缓 - 财经媒体。

- BABA TTN研究提醒：阿里巴巴集团的研究部门达摩院推出了其首款服务器级中央处理单元（CPU）C930，基于开源RISC-V架构，这标志着该公司在增强人工智能能力和应对美国对先进芯片技术日益严格限制方面迈出的重要一步。

- 比亚迪报告2月新能源车销量322.8K，同比增长122.3K。

- 中国2月制造业PMI（政府官方）：50.2对49.9预期[重新进入扩张] - 周末更新。

- 据报道，中国告知人工智能领导者因安全考虑避免前往美国 - 媒体[周末更新]。

- DEEPSEEK.IPO TTN研究提醒：3月1日，DeepSeek在一条X帖子中表示，他们的模型可以在一个24小时内实现理论利润率达545%，试图挑战人们对人工智能公司没有盈利的叙述。

- （香港）澳门2月（澳门币）赌场收入同比：19.7亿，增长6.8%对0.8%预期 [周末更新]。

- 中国国家主席习近平：让国内需求成为经济增长的主要驱动力 [周五晚更新]。

- 中国人民银行确认2月没有进行债券交易；出售1.4万亿元的正回购 [周五晚更新]。

- （墨西哥）墨西哥表示愿意对中国新增关税以避免美国的关税 - 媒体 [周五晚更新]。

- （香港）澳门第四季度GDP同比：3.4%对4.7%前值 [周五晚更新]。

- 中国人民银行设定人民币参考汇率：7.1745对7.1738前值。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：注入970亿人民币的7天正回购；净回笼1960亿人民币，对前次注入1020亿人民币。

- 日经225指数开盘上涨1.5%，报37717。

- 日本2月最终制造业PMI：49.0对48.9初值（确认连续第八个月收缩）。

- 日本首相石破表示没有意图偏向任何一方 [指的是美国和乌克兰] - 日本媒体。

- 日本30年期国债收益率上升至自2008年10月以来的最高点[2.365%]。

- 韩国股市因假期休市。

- 韩国2月贸易平衡：43亿美元对48亿美元预期 [周末更新]。

- 泰国副财政部长帕普姆：泰国金融部要求国有银行降低利率，以跟随上周的央行降息 - 财经媒体。

- 印尼2月消费者物价指数月度变化：-0.5%对0.1%预期；年率：-0.1%对0.6%预期。

- 台湾2月制造业PMI：51.5对51.1前值（连续第11个月扩张）。

- 印尼2月制造业PMI：53.6对51.9前值（连续第三个月扩张）。

- 泰国2月制造业PMI：50.6对49.6前值（在经历一个月的收缩后重新进入扩张）。

- 马来西亚2月制造业PMI：49.7对48.7前值（连续第9个月收缩）。

- 菲律宾2月制造业PMI：51.0对52.3前值（连续第18个月扩张）。

- 越南2月制造业PMI：49.2对48.9前值（连续第三个月收缩）。

- 印度2月最终制造业PMI：56.3对57.1初值（确认连续第44个月扩张）。

- *(美国) 总统特朗普：美国加密资产储备将在经历了拜登政府多年腐败攻击后提升这个关键行业……我关于数字资产的行政命令指示总统工作组推进一个包含XRP、SOL和ADA的加密战略储备；显然，BTC和ETH作为其他有价值的加密货币，将是这个储备的核心。

- *(美国) 商务部长卢特尼克：对加拿大和墨西哥的关税将在3月4日星期二生效，但特朗普总统将决定具体税率；针对中国的关税若不结束芬太尼贩运则会被征收。

- （美国）据报道，管理总署的代理管理员斯蒂芬·埃基安呼吁各联邦机构的采购官员列出并证明来自10家公司的咨询合同，包括博思艾伦、埃克森咨询、德勤和国际商业机器公司，机构意图继续保留这些合同；回复的截止日期为3月7日 - 华尔街日报。

- （美国）据报道，众议院议长约翰逊希望获得清晰的持续决议，通过至2025年9月 - Punchbowl [**注意：3月14日是当前美国政府资金截止日期]。

- （乌克兰）埃隆·马斯克：我两年前所说的，乌克兰应该寻求和平，否则将遭受严重的生命损失而没有任何收获。后者是泽连斯基的选择。现在，他想再次这样做。这是残酷和不人道的。

- （美国）特朗普将在3月7日主持首次白宫加密货币峰会 [周末更新]。

- （美国）TTN研究提醒：有报道称乌克兰总统泽连斯基在周五激烈争论中对JD·万斯说了脏话，尽管没有确凿证据（比如增强音频分析）来证实这一说法；即使他真的说了，他可能使用的词汇是一种用来表达沮丧或愤怒的感叹词，类似于英语中的“damn”或“hell”。

- （美国）财政部长贝森特：若没有和平协议，无法与乌克兰达成经济协议。

- （乌克兰）据报道，特朗普正在考虑结束对乌克兰的所有军事援助 - 《华盛顿邮报》[周六东部时间更新]。

- （乌克兰）特朗普：要重启谈判，泽连斯基必须表示他想要和平；我们不会继续战斗；泽连斯基看起来不像是一个想要和平的人 [周五晚更新]。

- （墨西哥）墨西哥表示愿意对中国新增关税以避免美国的关税 - 媒体 [周末更新]。

- 欧盟将延长“放松”能源补贴政策 - 《金融时报》。

- （爱尔兰）爱尔兰2月制造业PMI：51.9对51.3前值（第二个月扩张）。

- （乌克兰）乌克兰总统泽连斯基：将进行更多的外交和平努力 [与欧洲领导人会晤后的发言]。

- （欧盟）波兰总理图斯克：波兰将不派兵到乌克兰 - 财经媒体。

- （乌克兰）BBC的库恩斯伯格：总统泽连斯基告诉我们，他没有为他处理椭圆形办公室会议的方式道歉，但表示这样的对话不应该完全公开“这没有给我们作为合作伙伴带来任何积极或额外的东西”。

- （乌克兰）乌克兰总统泽连斯基：欧洲团结达到了一个非常高的水平，这是很长时间以来未曾见到的 - 伦敦峰会后评论。

- （奥地利）奥地利的自由党（Neos）成员投票支持与保守派人民党（OVP）和社会民主党（SPO）的联合协议 - 媒体。

- （俄罗斯）据报道“前间谍与普京密切关系的人”正在筹划启动俄罗斯向欧洲的北溪2号天然气管道，获得美国投资者的支持，包括与俄罗斯天然气工业公司达成的制裁后交易 - 《金融时报》。

- （俄罗斯）俄罗斯总统普京：在特朗普与泽连斯基在白宫谈判失败后，向美国提供潜在稀土矿物质交易（更新）。

- （乌克兰）前俄罗斯总统梅德韦杰夫：俄罗斯准备在乌克兰问题的谈判中展现灵活性，但只能在符合俄罗斯宪法和现实情况的条件下进行 [周末更新]。

- （乌克兰）英国和乌克兰签署协议，为乌克兰的防御提供额外26亿英镑的贷款 - 《天空新闻》[周六东部时间更新]。

- （乌克兰）乌克兰总统泽连斯基：我想要和平，但这需要安全保障，以防止俄罗斯再次攻击；非常感谢特朗普总统，我尊重他和美国人民，但拒绝道歉 - 福克斯新闻采访（更新于2月28日）[周六东部时间更新]。

截至00:20东部时间的市场水平

- 日经225指数上涨1.8%，ASX 200上涨0.9%，恒生指数上涨1.4%；上海综合指数上涨0.5%；Kospi因假期休市。

- 股指S&P500期货上涨0.2%；纳斯达克100上涨0.2%；DAX上涨0.7%；富时100上涨0.7%。

- 欧元1.0398-1.0424；日元150.25-151.02；澳元0.6209-0.6331；新西兰元0.5598-0.5614。

- 黄金价格上涨1.0%，至2875美元/盎司；原油上涨0.5%，至70.11美元/桶；铜上涨0.1%，至4.5670美元/磅。