日本央行维持利率不变，等待行长上田的新闻发布会

亚洲市场更新：日本央行维持利率不变，等待行长上田的新闻发布会；印尼指数在中央银行利率决定前关注稳定性；铜价创下5美元的新高；重点关注美国联邦公开市场委员会的利率决定。

一般趋势

- 日本央行将利率维持在0.5%不变，符合普遍预期，票数一致为9-0。声明指出增长略高于潜在水平，随着收入和支出循环逐步加强而变得积极向上。但同时也增加了“其他国家”的贸易政策作为一项风险，强调日本经济的不确定性和高物价。决定发布后，日元/美元在149.20到149.55之间窄幅波动约300个点。目前市场在等待日本央行行长上田将在02:30ET（格林威治时间07:30）的新闻发布会，以寻求下一次加息的线索。隔夜OIS显示，7月加息25个基点的概率稳定在72.0%。

- 日本央行声明中的一些语言有所变化：米价；没有前瞻性指引（与1月不同）；声明中提到保持警惕；“应予充分注意”；成员此前提到的外汇市场影响与过去相比（但今天在声明中增加了该语言）；“日益加剧”。同时还将“海外国家的贸易政策”添加到风险列表中。

- 印尼中央银行（BI）将在今晚进行利率决定，前一天由于股市下跌6%而强制停止交易，导致市场普遍恐慌。在全球资金史上最大发电的印尼债券抛售中，股市遭到抛售，财政部长印德瓦提不得不平息传言称她将辞职。（今天印尼股市开盘平稳，随后缓慢上扬。一系列BI官员、金融监管者和立法者今天发表公开评论，试图平息市场，包括显然放弃了将高层军官置于国有公司的新兴政策。）

- 日本2月的贸易平衡低于预期的盈余数据，自2024年11月以来进口首次下降。由于囤货和关税担忧，出口有所上升。

- SK海力士宣布向客户发运了全球首批12层HBM4样品，股价一度上涨2.6%，符合Nvidia 2024年11月对于6个月交货时间的要求，因为“Nvidia无法提供足够的GPU来满足需求”。价格稍后回落至上涨0.5%。

- 三星电子上涨2.2%，因为该公司在年度股东大会上表示将关注并购机会，并将专注于HBM芯片和扩展其SSD产品线。

- 铜期货首次交易价格超过每磅5美元。

- 美国股票期货在亚洲交易时段上涨0.1%到0.2%。

展望未来（亚洲时区）

- 3月19日（周三晚间美国联邦公开市场委员会利率决定）。

- 3月20日新西兰第四季度GDP，澳大利亚2月就业数据，中国LPR（贷款市场报价利率），（周四晚上英国央行利率决定，周四晚上美国2月房屋销售）。

- 3月21日日本2月CPI，台湾中央银行利率决定。

本周亚洲假期

- 3月20日日本。

头条/经济数据

澳大利亚/新西兰

- ASX 200开盘下跌0.2%，报7,842。

- 澳大利亚2月Westpac领先指数环比：0.07%对比前值0.10%。

- 澳大利亚售出8亿澳元的4.25%20235年12月的国债，平均收益率4.4535%对比前值4.5983%；投标倍数3.53对比前值3.00。

- 新西兰第四季度经常账户（纽元）：-70亿对比-67亿预期。

- 新西兰第一季度Westpac消费者信心：89.2对比之前的97.5（更新）。

- 新西兰总理卢克森表示：期待在60天内与印度签署贸易协议——在印度访问期间的评论[过夜更新]。

- 恒生指数开盘下跌0.2%，报24,697；上证综合指数开盘下跌0.2%，报3,424。

- 跟进：国家外汇管理局[中国外汇监管机构]在香港招聘，以管理中国3.23万亿外汇储备的三分之一——《南华早报》。

- （美国）世贸组织：美国代表团告知中国和加拿大，准备进行会商，因为这两个国家对美国提起了正式的贸易争端——新闻。

- 习近平说，CK哈奇森在出售巴拿马运河资产前未咨询中共领导层，这让他很生气——《华尔街日报》。

- 比亚迪：中国商务部（MOFCOM）表示，因担心墨西哥能够不受限制地获取比亚迪的技术，因此推迟批准计划中的墨西哥工厂——《金融时报》。

- （美国）美国财政部长贝森特：关于中国投资的所有选项均可用；互惠关税不会自动征收25%加25%；特朗普总统让我重新考虑美国制裁制度；过去的制度削弱了美元的储备地位——《福克斯商业》访谈。

- 中国外交部长王毅：中欧贸易政策稳定；欢迎空客增强在华投资[过夜更新]。

- 中国将收紧对电池、芯片材料技术的出口限制，2月份的公众评论周期（符合2024年12月的公告）；新限制将适用于氮化镓的生产技术，该元素用于半导体制造，及锂离子电池的阴极材料——《日本经济新闻》[过夜更新]。

- 中国人民银行设定人民币参考汇率：7.1697对比之前的7.1733。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：通过7天的逆回购注入2960亿人民币；净注入1210亿人民币，对比之前注入2360亿人民币。

- 日经225指数开盘上涨0.1%，报37,888。

- 日本央行（BOJ）将目标利率维持在0.50%不变；如预期，决定全票通过为9-0。

- 日本2月贸易平衡：¥5845亿对比预期的¥6830亿；调整后的贸易平衡：¥1823亿对比预期的¥4915亿；（自2024年11月以来，进口首次下降）。

- 日本1月工业生产最终环比：-1.1%对比-1.1%的初值；同比：2.2%对比2.6%的初值。

- 日本1月核心机械订单环比：-3.5%对比-0.1%的预期；同比：4.4%对比6.6%的预期。

- 日本汽车制造协会会长：预计“小幅度生产调整”[针对美国从4月2日起可能实施的关税的政策回应提问]-金融媒体。

- 韩国综合指数开盘持平，报2613。

- 韩国代理总统崔：将创建一个总部位于美国的团队来应对美国的关税政策；如果房地产市场仍然不稳定，将采取额外举措-金融媒体。

- SK海力士向客户发运全球首批12层HBM4样品——声明。

- 韩国：重新指定江南为房产交易许可区；加强抵押贷款监测；房地产增值贷款市场正朝着“软着陆”方向发展。

- 韩国银行（BOK）2月份会议记录；经济增长预计低于预期[过夜更新]。

- 新加坡金融管理局（MAS）专业预测师调查；2015年整体CPI预期从1.9%下调至1.7%。

- 印尼立法者Djiwandono：不再将现役军人安排在位于印尼的国有企业中——金融媒体。

- 印尼金融监管机构：全球市场的风险因素影响印尼股市——金融媒体。

- 印尼中央银行（BI）：在外汇市场进行了“果敢且稳妥的干预”（没有提及债券市场）——金融媒体。

- 泰国中央银行（BOT）货币政策委员会会议纪要：经济复苏变得更加不均衡。

- 菲律宾财政部长Recto：有信心我们将达到6%的增长目标。

- （美国）特朗普总统的特别代表Witkoff：与俄罗斯总统普京举行了两次令人信服的会议——《福克斯新闻》访谈。

- （UR）后续：特朗普总统表示：我们希望结束战争；停火将很艰难，俄罗斯具有优势[与俄罗斯总统普京通话后的评论]-金融媒体。

- （美国）特朗普 reportedly 解雇了FTC的两位民主党委员——新闻。

- （美国）美国财政部长贝森特：关于中国投资的所有选项均可用；互惠关税不会自动征收25%加25%；特朗普总统让我重新考虑美国制裁制度；过去的制度削弱了美元的储备地位——《福克斯商业》访谈。

- （美国）2月新建住宅开工：150.1万对比138.5万预期；建筑许可证：145.6万对比145.3万预期。

- （CA）加拿大2月CPI环比：1.1%对比预期0.6%；同比：2.6%对比预期2.2%；核心CPI中位数同比：2.9%对比预期2.7%。

- （美国）2月进口价格指数环比：0.4%对比0.0%的预期；同比：2.0%对比1.6%的预期。

- （美国）3月纽约联邦储备服务业商业活动：-19.3对比-10.5之前的结果。

- （美国）3月15日当周Redbook同店销售同比增长5.2%；3月至今同比增长5.5%。

- （美国）美国2月工业生产环比：0.7%对比0.2%的预期；产能利用率：78.2%对比77.8%的预期。

- 爱尔兰中央银行季度公报：警告称更高的关税将产生“显著”的影响，无法排除经济衰退的可能性——金融媒体。

- （英国）《泰晤士报》影子货币政策委员会投票决定维持利率不变——金融媒体（更新）。

- （德国）3月ZEW当前状况调查：-87.6对比-80.5的预期；预期调查：51.6对比48.3的预期（自2022年2月以来最高）。

- （欧盟）欧元区1月贸易平衡：140亿欧元对比138亿欧元的预期。

- （以色列）2月失业率：2.7%对比2.6%之前的结果。

- （俄罗斯）普京总统：制裁俄罗斯是一种对俄罗斯进行系统性施压的机制。

- （意大利）梅洛尼首相：不确定用欧盟关税回应美国关税是否是一个好主意；我们必须务实地找到在关税上达成共识的方法。

- （欧盟）委员会主席冯德莱恩：欧盟必须投资于空中防御系统、无人机、炮兵和导弹；新项目将被称为欧洲军事销售机制。

- （德国）德国联邦议院（下院）批准5000亿欧元国防和基础设施基金的债务刹车改革；513票赞成通过。

截至00:20 ET的水平

- 日经225指数持平，ASX 200下跌0.4%，恒生指数上涨0.3%；上证综合指数上涨0.1%；韩国综合指数上涨1.1%。

- 股票S&P500期货上涨0.1%；纳斯达克100上涨0.2%；DAX上涨0.1%；富时100上涨0.2%。

- 欧元1.0928-1.0947；日元149.19-149.64；澳元0.6355-0.6367；纽元0.5809-0.5821。

- 黄金上涨0.2%，报每盎司3,045美元；原油下跌0.3%，报每桶66.51美元；铜上涨0.5%，报每磅5.0275美元。