关税问题持续拖累亚洲股票，关注美国2月核心PCE

整体趋势

- 日本汽车制造商因为美国关税的担忧连续第二天下跌，丰田和本田再次下跌4%，日经指数跌幅超过2%，创下两周新低，韩国综合指数也跌至两周新低，下降1.8%。恒生科技指数最近大幅下跌，自3月高点以来下跌10%，进入修正区域。恒生的主要指数最初上涨，但也受到同样影响，随着交易的进行下跌了1%。与此趋势相反，新加坡证券交易所今日创下纪录新高。

- 日本首相石破 openly 提到了在特朗普关税不确定性之下，可能会对公司提供流动性支持措施。接着韩国官员昨日表示，国内汽车公司将因美国关税面临“相当大的困难”，而加拿大总理卡尼也表示关税“会伤害我们”，并威胁要采取报复性关税。

- 日本资产忽略了日本银行的意见摘要和东京CPI，周一（3月31日）将公布全年的数据：在日本银行的意见摘要之后，美元兑日元回到了3月初的高点，这受到日本首相石破对美国汽车关税将对日本经济（包括就业）产生“非常大的”影响的担忧的推动，同时提到“需要考虑对美国汽车关税的现金流措施”。3月日本东京核心CPI创下自1月以来的最高水平。

- 日本银行（BOJ）3月19日的意见摘要（决定维持在0.50%）表示，BOJ需要考虑包括从当前的宽松货币政策转向中性政策的选项。

- 在达到了3月3日接近151.30的高点后，美元兑日元回落至157.85，这似乎更多是技术驱动的变化，而非当天事件的影响。

- TSMC、英特尔及其他顶尖芯片制造商表示，美国关税的潜在影响，以及额外的产能被转移到美国，这将减缓日本和马来西亚的扩张；TSMC在确认了12月扩张计划后，在日本熊本减缓计划中的工厂扩建，尚处于1650亿美元投资于美国的背景下。现代钢铁在本周早些时候宣布向美国投资58亿美元后，也关闭了一家韩国工厂。

- 澳大利亚首相阿尔巴尼斯宣布，选举日定于5月3日。

- 美国钢铁涨幅6.6%，表示与日本钢铁进行“积极谈判”，将维持55美元/股价格以保障额外资金。

- 黄金再创新高，现货价格达到3,077美元/盎司，期货价格达到3,114美元/盎司，差价接近40美元。

- 美国股指期货在亚洲交易时段大致持平。

- 3月28日（周五晚上美国2月核心PCE）。

- 3月28日印度尼西亚。

头条/经济数据

- 澳大利亚证券交易所开盘下跌0.1%，报7,966。

- 澳大利亚以700百万澳元的价格出售1.25%2023年5月到期的债券；平均收益率：4.2349%与之前的3.5253%；投标覆盖率：4.45倍与之前的2.95倍。

- 澳大利亚首相阿尔巴尼斯宣布选举日定于5月3日。

- 新西兰3月ANZ消费者信心指数：93.2与之前的96.6。

- 新西兰2月填补职位环比：0.1%与之前的0.3%。

- 恒生指数开盘上涨0.4%，报23,672；上海综合指数开盘下跌0.1%，报3,372。

- 美国和中国据说吸引了75%的机器人初创企业融资 - 财务媒体。

- 中国民用航空局（“CAAC”）：带领代表团到德国，并于3月24日至26日在科隆与欧盟航空安全管理局举行会谈。

- 中国汽车供应商面临应收账款上升带来的“压力”；引用汽车制造商的延迟付款 - 中国证券。

- 中国工业部：计划到2027年实现国内铝土矿资源增加3-5%和回收铝产量超过1500万吨 - 财务媒体。

- 中国表示“没有意识到”其第3号军事官员正在接受调查 - 财务媒体。

- 中国国家主席习近平再次在人民大会堂会见外企首席执行官和高管 - 媒体。

- 中国国家主席习近平与高通、梅赛德斯和宝马的首席执行官会面 - 媒体【过夜更新】。

- 中国副总理何立峰：在北京会见了欧盟贸易专员塞夫科维奇；中国愿与欧盟合作共同反对单边主义和保护主义 - 中国国家媒体【过夜更新】。

- 小鹏（9868.HK）公司的飞行汽车在中国中部湖南完成了试飞 - 财务媒体。

- 中国据悉将在重大建设项目中增加就业 - 媒体【过夜更新】。

- 中国外交部：特朗普对进口汽车的新关税违反了WTO规则【过夜更新】。

- 中国人民银行副行长宣：货币政策面临前所未有的不确定性 - 博鳌论坛【过夜更新】。

- 中国外汇监管机构外汇局副局长宣长能：重申保持人民币汇率基本稳定的立场【过夜更新】。

- 中国人民银行设定人民币参考汇率：7.1752与7.1763之前。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：在7天反向回购中注入790亿人民币；净排出150亿，与之前排出500亿相比。

- 日经225开盘下跌1.2%，报37,357。

- 日本3月东京CPI同比：2.9%与预期的2.7%；不含生鲜食品的CPI同比：2.4%与预期的2.2%（核心CPI自1月以来最热）。

- 日本银行（BOJ）3月19日的意见摘要：来自美国的下行风险最近加大；（然而），银行需要考虑包括从其目前宽松货币政策转向中性政策的选项。

- 日本首相石破：美国汽车关税将对日本经济造成“非常大的”影响 - 财务媒体。

- 日本财务大臣：对股市波动没有评论；确认将评估美国关税对国内经济的影响。

- TSMC、英特尔及其他顶尖芯片制造商减缓日本和马来西亚的扩张 - 日经。

- 报告称，东京证券交易所可能有200多家公司在改革期结束后被剔除 - 日经亚洲。

- 日本银行在3至5年、5至10年及10至25年的债券购买操作中，购买规模保持不变。

- 国际能源署（IEA）首席比罗斯呼吁日本重启闲置的核电站，以满足日益增长的能源需求 - 媒体【过夜更新】。

- 韩国综合指数开盘下跌0.6%，报2,592。

- 韩国贸易部：国内汽车公司因美国即将施加的关税将面临“相当大的困难”【过夜更新】。

- （波）波兰副部长：德国、法国、土耳其和韩国的公司争取与波兰建立弹药生产合作；将于2025年中选择合资伙伴【过夜更新】。

- （印尼）丹娜塔首席信息官：印度尼西亚主权财富基金理解对透明度的担忧 - 财务媒体电视采访。

- （菲）美国国防部长赫格塞夫表示：希望表达对相互防御条约的“牢不可破”的承诺；非常致力于美国与菲律宾之间的联盟。

- 新加坡2月M2货币供应同比：6.3%与之前的6.0%；M1货币供应同比：9.5%与之前的9.3%。

- 台湾2月监测领先指标：37与之前的34【过夜更新】。

- （美国）埃隆·马斯克：重申DOGE的目标是将美国赤字减少1万亿美元，在130天内实现“大部分”的削减目标 - 福克斯新闻前期采访发布。

- （美国）预算局局长沃特：考虑削减计划 - 福克斯商业。

- （美国）美联储的科林斯（投票人）：对通胀和增长的前景变得更加不确定；关税必然会在短期内提高通胀；关税驱动的通胀会持续多久仍是一个问题。

- （美国）美联储的巴金（2025年非投票人）：由于联邦政策的变化造成了短期不稳定，浓雾已降临；美联储在采取行动之前等待不确定性消散。

- （加）安大略省省长福特：尚未计划对美国客户重新征收电力出口税。

- （美国）报道称特朗普政府指示间谍卫星机构监视美墨边境；多个新老国防承包商正在与各个政府机构洽谈，以协助边境安全工作 - 媒体。

- （墨）墨西哥2月贸易差额：+22亿美元与预期的-5亿美元。

- （巴）巴西中旬3月IBGE通胀IPCA-15环比：0.6%与预期的0.7%；同比：5.3%与预期的5.3%。

- （美国）健康与公共服务部部长肯尼迪表示计划大幅缩减其领导的部门规模；计划裁员1万人 - 华尔街日报。

- （美国）第四季度最终GDP年化环比：2.4%与预期的2.3%；个人消费：4.0%与预期的4.2%。

- （美国）第四季度最终GDP物价指数：2.3%与预期的2.4%；核心PCE物价指数环比：2.6%与预期的2.7%。

- （美国）2月先进商品贸易差额：-1479亿美元与预期的-1390亿美元。

- （美国）初次失业申请：22.4万与预期的22.5万；持续申请人数：185.6万与预期的188.6万。

- （墨）总统谢因鲍姆：正在研究对汽车关税的全面回应；将在4月2日后对关税作出全面回应。

- （墨）墨西哥中央银行（BANXICO）将隔夜利率下调50个基点至9.00%；符合预期。

- （加）加拿大首相卡尼：今早召开内阁会议讨论加美关系。

- （美国）2月待售房屋销售环比：2.0%与预期的1.0%；与之前的-4.6%。同比：-7.2%与预期的-3.5%。

- （美国）周度EIA天然气库存：+37 BCF与之前的+24 BCF至+26 BCF的预测区间。

- （美国）3月堪萨斯城联邦制造业活动：-2与预期的-5。

- （加）美国总统特朗普与加拿大首相卡尼将于3月27日（周五）交谈 - 媒体。

- （爱）爱尔兰3月消费者信心指数：67.5与之前的74.8。

- （乌）俄罗斯总统普京：建议将乌克兰置于临时管理之下，以便进行选举和签署协议 - 俄罗斯媒体。

- （欧）欧洲央行（ECB）维勒罗伊（法国）：长期收益率的上升在所有其他条件相同的情况下收紧了金融条件；法国需要将赤字恢复到3%。

- （瑞）瑞典中央银行（Riksbank）布雷曼：货币政策在动荡的世界中为稳定做出贡献。

- （欧）委员会发言人：欧盟正在准备对新的美国进口关税做出回应；尚未定时间。

- （欧）欧洲央行的德·金杜斯（西班牙）：我们对通胀，包括服务领域，相对乐观。

- （英）首相斯塔默的发言人：对美国汽车关税感到失望；所有选项都在桌面上；不会犹豫为英国工业挺身而出。

- （乌）总统泽伦斯基：美国“不断”改变矿产交易的条件；乌克兰将向美国提供俄罗斯违反停火的证据；俄罗斯用炮火袭击赫尔松的能源设施；期望华盛顿如承诺的那样给出理由。

- （欧）德国总理肖尔茨：特朗普对汽车关税的决定是错误的；美国正走向一条只有失败者的道路；关税损害了每个人的繁荣。

截至00:20 ET的水平

- 日经225下跌2.4%，ASX 200上涨0.2%，恒生指数下跌1.0%；上海综合指数下跌0.7%；韩国综合指数下跌2.3%。

- 股指标准普尔500期货上涨0.1%；纳斯达克100持平；DAX上涨0.2%；富时100持平。

- 欧元1.0785-1.0802；日元150.71-151.21；澳元0.6281-0.6306；新西兰元0.5712-0.5744。

- 黄金上涨0.8%，报3,114美元/盎司；原油下跌0.3%，报69.72美元/桶；铜下跌0.5%，报5.0930美元/磅。