亚太市场在7月9日贸易截止日前表现不一

亚太市场更新：亚太市场在7月9日贸易截止日之前表现不一，并且在关键美国数据发布的周四前交易较为清淡。

一般趋势

- 日经指数再次下跌，因为特朗普总统对美日贸易协议在7月9日截止日前达成表示怀疑，并暗示日本可能需要支付30-35%的关税（显著高于4月2日“解放日”对日本初步征收的24%关税）。日本首相石破今天似乎稍显迟缓，当他评论与美国的谈判似乎更关注投资而非关税时。快讯：日经指数在贸易代表赤泽宣布他将于本周末返回美国进行更多谈判后激增，并收复了大部分失地，2年期日本国债收益率在尾盘交易中上升。

- 与此同时，特朗普暗示可能和印度达成协议。

- 韩国的Kospi指数表现不佳，下跌了0.7%，科技股随纳斯达克下滑（海力士下跌2.5%）。

- 恒生指数在昨天假期后上涨0.9%。

- 全球最大的马桶制造商日本TOTO（5332.JP）总统表示，尽管受关税影响价格上涨，但“美国销售正蓬勃发展”。

- 其他贸易消息方面，英国首相斯塔默希望重新归入欧盟贸易区的愿望 reportedly 遇到了欧盟的阻挠。

- 韩国6月份的通胀数据喜忧参半，环比显示无通胀，但年化数据超过了韩国银行2%的目标（韩国银行在6月初表示，下半年的通胀将保持在“高1%”水平，并且6月份的消费者物价指数可能因基数效应而上升）。

- 注意下周澳币/新西兰元可能的波动？[在7月8日澳洲储备银行会议前（新西兰储备银行在次日7月9日举行会议）。澳大利亚零售销售已连续第四个月增长微弱[只有在西澳有固有增长，连续第七个月上升]，进一步增强了25个基点降息至3.60%的概率，在97%左右的高位。澳大利亚5月份建筑许可也低于预期]。

- 在即将到来的OPEC+会议前，美国WTI原油保持稳定，市场预计日产量将增加411K桶。

- 今日货币波动较小，交易范围收窄。

- 香港和中国大陆的股票市场在今年IPO申请数量上激增，尤其是在过去的6月份。

- 美国联邦储备主席鲍威尔、欧洲中央银行行长拉加德、日本银行行长植田和英格兰银行行长贝利在葡萄牙的年度辛特拉论坛上发言，均强调谨慎，表示要等待更多数据。鲍威尔至少在一定程度上对7月的降息持开放态度。

- 中央银行的发言可能会持续，因为欧盟的辛特拉会议今天结束；日本银行的高田将于周四发言（他在2月最后一次发言）。

- 提醒：三星通常在7月初预告初步的第二季度业绩。

- 美国股指期货上涨0.3%，远离之前美国交易时段的低点。在亚洲交易期间，标准普尔500期货创下新高。

展望未来（以亚洲时间为主的发布）

- 7月2日，周三，欧洲央行辛特拉论坛继续（今天结束）。

- 7月3日，周四，澳大利亚5月贸易余额，日本银行高田的发言，中国6月财新服务PMI，（周四夜间美国6月非农就业数据，6月ISM服务PMI）。

- 7月4日，周五，日本5月家庭支出。

本周亚洲假期

- 7月1日，周二，香港。

- 7月3日，周四，美国早盘于13:00ET收盘。

- 7月4日，周五，美国（独立日）。

头条/经济数据

- ASX 200开盘上涨0.4%，报8576。

- 澳大利亚5月零售销售环比：0.2% 对 0.5%预期。

- 澳大利亚5月建筑许可环比：3.2% 对 4.0%预期 - 澳大利亚在2.75%的2035年到期国债中出售12亿澳元；平均收益率：4.1380% 对 4.2413%之前；认购倍数：3.36倍 对 3.44倍之前。

- （新西兰）Barfoot：奥克兰房地产市场在夏季/秋季销售季末表现强劲，6月的销售数字为四年来最强。

- 乳制品全球贸易拍卖：-4.1% 对 -1%之前。

中国/香港

- 恒生指数开盘上涨1.0%，报24304；上海综合指数持平，报3458。

- （香港）普华永道：预计今年香港将有90-100家新股上市；预计2025年IPO融资总额在2000-2200亿港元之间 - 声明。

- 中国证券时报：上海、深圳和北京证券交易所6月份接受了150份新的IPO申请，为2025年迄今最高。

- 公司计划为即时商业提供70亿美金的补贴，与淘宝有关 - 淘宝微信公告。

- 香港金融管理局（HKMA）据说已卖出201亿港元以维护外汇 peg（目前在港元7.85的上限） - 更新。

- 美国司法部指控两名个人作为中国政府的代理人。

- 据说中国向法国干邑制造商提供税收退款，以应对欧盟品牌白兰地的反倾销调查；主要品牌轩尼诗、马爹利和人头马已被提供这些条件 - 南华早报。

- 中国据说誓言发展海洋经济；建立有助于统一市场的财政体系。

- 中国人民银行设定人民币参考汇率：7.1546 对 7.1534之前。

- 中国人民银行公开市场操作（OMO）：通过7天反向回购注入990亿人民币；净回笼2670亿人民币，对前期2760亿人民币的回笼。

日本

- 日经225指数开盘下跌0.9%，报39633。

- 日本6月货币基础同比：-3.5% 对 -3.4%之前。

- 日本贸易谈判代表赤泽：正在安排尽快于本周末再次访问美国以进行持续的贸易谈判 - 日本媒体报道。

- 日本首相石破：与美国的谈判似乎更关注投资而非关税 - 财经媒体。

- 美国据说推迟处理日本贸易谈判，以集中精力于美印协议 - 日经。

- 美国国务卿鲁比奥预计将于7月7日左右访问日本、韩国和马来西亚，这是他作为国务卿的首次亚洲之行 - 日经亚洲。

- TOTO有限公司（5332.J）总裁表示，尽管受到关税影响价格上涨，但美国销售“蓬勃发展” - 日经。

- （美国）特朗普总统：不考虑将目前的关税截止日期延长至7月9日；对与日本达成协议表示怀疑；日本可能支付30-35%的关税；可能与印度有协议 - 媒体评论。

- 日本银行董事会成员增田：我的立场既不偏向鹰派也不偏向鸽派；希望看到日本银行工作人员提供的数据作为政策依据；一致认为价格趋势仍低于目标 - 首次新闻发布会。

韩国

- 韩国股市Kospi开盘下跌0.2%，报3083。

- （韩国）韩国6月消费者物价指数环比：0.0% 对 0.1%预期；同比：2.2% 对 2.1%预期；核心CPI（不含食品/能源）同比：2.0% 对 2.0%预期。

- 据说中国对韩国总统李克强出席9月3日的军事阅兵仪式进行了“探询” [这是第二次世界大战结束80周年] - 中国媒体。

- 韩国银行（BOK）对6月CPI数据的评论：6月CPI的上升主要由于基数效应（符合预期）。

- 韩国银行行长李昌镐：在决定进一步降息时，我们关注金融稳定风险 [更新]。

其他亚洲国家

- 印度中央银行（RBI）小组可能建议印度维持4%的通胀目标 - 财经媒体。

- 印尼中央银行（BI）行长瓦尔基约：需要额外的努力来支持经济增长；预计出口将走弱。

- 印尼财政部长印德拉瓦提：预计2025年GDP增长在4.7-5.0%之间。

- 泰国法院一致投票决定审理要求罢免首相的请愿；投票结果为7票赞成，2票反对，决定因泄露电话录音的伦理问题暂停首相职务 [更新]。

- 泰国6月商业信心指数：48.6 对 46.7之前 [更新]。

北美

- （美国）国务院：2025年四方外长会议；包括增加关键矿产的合作。

- （乌克兰） 美国据说已经停止向乌克兰交付一些先前承诺的武器，原因是美国“没有足够的” - 白宫未对此确认 - 美国媒体。

- （加拿大）加拿大驻华盛顿大使：加拿大仍希望在与美国的贸易协议中取消所有特朗普关税 - 加拿大媒体。

- 美国众议院议长约翰逊： “OBBB”税收/预算法案的85-90%是众议院产生的；希望在周三或周四之前投票通过税收法案 - 福克斯新闻采访。

- （美国）财政部长贝森特：关税不会推动美联储降息，感觉“有点困惑” - 福克斯新闻采访。

- （美国）财政部长贝森特：今天将推动“OBBB”税收/预算法案的投票；认为今天下午会得到参议院的批准；与印度的贸易协议非常接近 - 福克斯新闻。

- （美国）特朗普总统：将考虑驱逐埃隆·马斯克；DOGE可能会“回去找埃隆” - 白宫。

- （美国）6月28日为止的每周Redbook相对销售：同比增长4.9%；6月份至今同比增长4.9%。

- （巴西）巴西6月制造业PMI：48.3 对 49.4之前（连续第二个月收缩）。

- （美国）6月份最终S&P制造业PMI：52.9 对 52.0预期（确认了第六个月扩张）。

- （美国）5月建筑支出环比：-0.3% 对 -0.2%预期。

- （美国）6月ISM制造业指数：49.0 对 48.8预期；支付的价格：69.7 对 69.5预期；新订单：46.4 对 48.1预期。

- （美国）5月职缺调查（JOLTS）：778万 对 730万预期；辞职率2.1% 对 2.0%之前（美国）参议院多数党领袖图恩：认为共和党达成税收法案。

- （美国）美国参议院投票通过特朗普的税收法案（一项伟大的美丽法案）。

- （美国）众议院议长约翰逊：众议院将迅速工作，力争在7月4日之前通过税收法案。

- （美国）代表奥格尔斯（R-TN）：将反对参议院版的税收法案，认为这是个“废物”。

- （日本）美国据说推迟处理日本贸易谈判，以集中精力于美印协议 - 日经。

- （美国）特朗普总统：不考虑将目前的关税截止日期延长至7月9日；对与日本达成协议表示怀疑；日本可能支付30-35%的关税；可能与印度有协议 - 媒体评论。

- （美国）众议院议长约翰逊：参议院对税收法案的修订超出特朗普政府的预期。

欧洲

- （英国）欧盟据说阻止了英国重新加入欧盟贸易区的尝试 - 金融时报。

- （以色列）美国总统特朗普：以色列同意60天停火的条件；我的团队与以色列就加沙问题进行了富有成效的会议 - 在Truth Social上的帖子。

- （伊朗）报道称，伊朗在6月份已准备好在霍尔木兹海峡进行采矿，但最终没有部署 - 美国媒体引用美国官员。

- （欧盟）美洲市场委员会与欧盟自贸协定（FTA）谈判据说已为以EFTA为名的欧盟国家的小组达成 - 巴西政府官员提到的CNN Brasil。

- （德国）德国总理梅尔茨：对美欧贸易协议持乐观态度，但不确定是否会达成。

- （欧盟）欧盟据说在特朗普关税截止日期临近时加强了对美国的立场；欧洲资本家坚持要求美国在任何框架协议中取消对欧盟的关税；争取将10%的相互关税减少 - 金融时报。

- （美国）联邦储备主席鲍威尔和（英国）英格兰银行行长贝利及（日本）日本银行行长植田在辛特拉会议上的小组发言。

- 欧洲中央银行行长拉加德：并不是说使命完成了，但目标已经达成；需要对通胀保持高度警惕；我们已经做好应对波动水域的准备。

- 欧元区6月消费者物价指数（CPI）预估同比：2.0% 对 2.0%预期；核心CPI同比：2.3% 对 2.3%预期。

- （德国）德国6月失业变化：+11.0K 对 +15.0K预期；索赔率：6.3% 对 6.4%预期。

- （德国）德国6月最终制造业PMI：49.0 对 49.0预期（确认了连续第36个月收缩，但为自2022年8月以来的最高水平）。

截至01:20 ET的市场水平

- 日经225 -0.4%，ASX 200 +0.8%，恒生 +0.7%；上海综合指数持平；Kospi -0.7%。

- 标普500股指期货 +0.3%；纳斯达克100 +0.3%；DAX +0.4%；富时100 +0.3%。

- 欧元 1.1789-1.1810；日元 143.33-144.75；澳元 0.6565-0.6584；新西兰元 0.6091-6106。

- 黄金 +0.1%，报3351美金/盎司；原油 +0.1%，报65.52美金/桶；铜 +1.6%，报5.1178美金/磅。