美国期货在独立日前夕削减就业报告后涨幅

欧盟中期市场更新：美国期货在就业报告后涨幅削减，市场因独立日关闭；中国对欧盟白兰地调查做出裁决；贸易协议最后期限临近。

备注/观察

- 欧盟股市普遍下跌，以法国CAC-40指数领跌，此前中国对进口欧盟白兰地的调查发布最终裁决，自7月5日起对其施加27.7%-34.9%的反倾销税，持续五年。酒类股票大幅下滑，但随后大部分反弹。

- 在贸易新闻方面，特朗普表示他将从今天起向各国发送10-12封信，详细说明新的关税税率，可能从60%或70%降低到10%和20%，并将于8月1日开始支付“新”关税。截止日期为7月9日。

- 美国独立日假期减低了整体市场的流动性，主要美国市场将关闭；特朗普预计将在今天18:00东部时间签署OBBB。

- 众议院议长约翰逊表示，他们计划在秋季推出第二个和解方案。

- 根据《南华早报》，中国外长王毅告诉欧盟，北京并不想看到俄罗斯在乌克兰战败，担心俄罗斯的失败会让美国将全部注意力集中在中国身上。

- 亚洲市场收盘走势混合，KOSPI指数表现不佳，下跌了2.0%。欧盟指数下跌0.4%至1.5%。美国期货下跌0.6%。黄金上涨0.5%，DXY下跌0.2%；商品：布伦特原油下跌0.9%，WTI下跌0.8%；加密货币：比特币下跌1.0%，以太坊下跌1.9%。

亚洲

- 韩国5月经常账户余额：$101亿 对比之前的57亿。

- 日本5月家庭支出同比：4.7% 对比预期的1.2%。

- 澳大利亚5月家庭支出环比：0.9% 对比预期的0.5%；同比：4.2% 对比预期的3.5%。

全球冲突/紧张局势

- 特朗普总统表示对与普京的对话感到失望，并不相信普京会停止在乌克兰的冲突。他将于周五与乌克兰总统泽伦斯基通话。

- 俄罗斯总统普京与特朗普通话，讨论了伊朗和中东的现状，以及叙利亚的情况。告知特朗普俄罗斯在与乌克兰的冲突中将达成目标。

欧洲

- 欧洲央行行长纳盖尔（德国）：没有理由“急于”进行下一轮降息。如果价格暂时低于2%，也不能感到焦虑。

美洲

- 美国众议院以118票对114票通过了“重大美丽法案”；该法案现在将提交特朗普总统签署。

- 白宫：特朗普总统将在周五17:00签署OBBB。

- 众议院议长约翰逊表示，秋季计划推出第二个和解方案。

贸易

- 美国关税收入在5月份激增近四倍，达到了创纪录的242亿美元，这是特朗普总统全球10%关税生效的第一个完整月份。

- 特朗普总统可能在7月4日星期五开始告知各国新的关税税率。

- 欧盟委员会主席冯德莱恩指出，如果与美国未达成贸易协议，所有手段都在桌面上；准备与美国达成协议。并表示，在7月9日之前达成最终的欧盟-美国贸易协议是“不可能”的，因此双方的目标是达成一个不那么详细的“原则性协议”。

- 加拿大财政部长香槟相信，由于与美国的密切贸易关系，加拿大可以与美国谈判出比其他国家更好的贸易协议。

发言人/固定收益/外汇/商品/勘误

指数 [Stoxx600 -0.88%，538.98，FTSE -0.40%，8788.28，DAX -0.79%，23713.81，CAC-40 -1.22%，7660.00，IBEX-35 -1.89%，13941.95，FTSE MIB -0.87%，39594.00，SMI -0.85%，11870.56，标普500期货 -0.50%]。

股票

- 消费品：人头马（Remy Cointreau）[RCO.FR] +0.5%，帝亚吉欧（Diageo）[DGE.UK] +0.5%，保乐力加（Pernod Ricard）[RI.FR] +0.5%（中国将于7月5日起对欧盟白兰地进口施加最高34.9%的关税；若34家欧盟白兰地公司遵守价格承诺，则不征税），法国航空/KLM [AF.FR] -0.5%（依法启动以提升其在SAS股份中的持股，从目前的19.9%增至60.5%）。

- 能源：阿克BP（Aker BP）[AKERBP.NO] -3.0%（交易更新） - 金融：DWS [DWS.DE] -3.5%（分析师下调），CVC资本合伙人[CVC.NL] -0.5%（分析师上调）。

- 工业：M.J.Gleeson [GLE.UK] -3.0%（交易更新；新任主席），阿尔斯通（Alstom）[ALO.FR] +1.0%（获得20亿欧元的合同，向纽约大都会运输署提供M-9A铁路车辆），Softcat [SCT.UK] +4.5%（分析师上调）。

发言人

- 欧洲央行行长拉加德表示，将尽一切努力以达到我们的通胀目标；利率处于良好状态。

- 欧洲央行的维勒罗伊（法国）：密切关注外汇汇率波动。欧元的升值产生了明显的去通胀效果，并带来了通胀低于目标的风险。

- 波兰中央银行（NBP）成员沃诺夫斯基表示，不排除9月做出下一次加息的可能。

- 捷克中央银行（CNB）6月会议记录提到需继续保持紧缩政策以限制货币创造。

- 印尼首席经济部长表示，政府已对20种主要美国出口商品提供近零关税。

- 中国商务部（MOFCOM）对欧盟白兰地调查发布最终裁决；自7月5日起对欧盟白兰地进口施加最高34.9%的关税，持续五年。

货币/固定收益

- 在特朗普总统设定的7月9日截止日期前，市场的重点完全转向贸易关税。市场的不确定性依然很高，因为最终贸易协议可能不会在7月9日之前达成。美元在2025年上半年已贬值10%，是50年来最差的开局。

- 在非常安静的欧盟交易时段，欧元/美元汇率为1.1775。各项经济数据对价格波动的影响有限。随着该货币对朝1.20附近推进，欧洲央行的官员提到通胀低于目标的可能风险。

- 美元/日元在中午时分为144.40，关注贸易谈判。

- 10年期德国国债收益率为2.58%，10年期英国国债收益率为4.52%。10年期美国国债收益率：4.35%（**注意：由于美国假期，此时没有现金交易）。

经济数据

- （德）德国5月制造业订单环比：-1.4% 对比预期的-0.2%；同比：5.3% 对比预期的5.7%。

- （匈）匈牙利5月工业生产环比：-1.3% 对比预期的-0.4%；同比：-2.6% 对比预期的-1.5%。

- （法）法国5月工业生产环比：-0.5% 对比预期的+0.3%；同比：-0.9% 对比预期的+0.1%。

- （法）法国5月制造业生产环比：-1.0% 对比之前的-0.7%；同比：-0.1% 对比之前的-1.4%。

- （西）西班牙5月工业生产环比：0.6% 对比预期的0.4%；同比：1.7% 对比预期的1.3%；工业产出非季节性（未调整）同比：-0.8% 对比之前的-5.7%。

- （瑞）瑞士6月失业率：2.7% 对比之前的2.7%。

- （捷）捷克6月初步CPI环比：0.3% 对比预期的0.2%；同比：2.9% 对比预期的2.9%。

- （捷）捷克5月零售销售（不含汽车）同比：5.3% 对比预期的5.3%。

- （德）德国6月建筑业PMI：44.8 对比之前的44.4。

- （中）上海周度铜库存（SHFE）：84.6K 对比之前的81.6K吨。

- （泰）泰国5月外汇储备截至6月27日：$261.5B 对比之前的$258.4B。

- （英）6月新车注册同比：6.7% 对比之前的1.6%。

- （联）6月FAO全球食品价格指数：128.0 对比之前的127.7。

- （意）意大利5月零售销售环比：-0.4% 对比预期的+0.2%；同比：1.3% 对比之前的3.8%。

- （俄）俄罗斯狭义货币供应截止至6月27日（RUB）：18.26T 对比之前的18.33T。

- （台）台湾6月外汇储备：$598.4B 对比之前的$592.9B。

- （英）6月建筑业PMI：48.8 对比预期的48.5（连续第六个月收缩）。

- （欧）欧元区5月生产者价格指数环比：-0.6% 对比预期的-0.6%；同比：0.3% 对比预期的0.3%。

固定收益发行

- （印）印度在2040年和2065年债券中出售总计3200亿印度卢比，对比之前指引的3200亿。

展望未来

- 05:25（欧）每日欧洲央行流动性统计。

- 05:30（南非）南非将出售合计10亿南非兰特的2033年、2046年和2058年通胀链接债券。

- 06:00（爱尔兰）爱尔兰6月实际登记失业人数月度变化：无预测 对比之前的-4.7K；实际登记失业人数：无预测 对比之前的165.7K。

- 06:00（英国）DMO将出售50亿英镑的1个月、3个月和6个月票据（分别为5亿、15亿和30亿英镑）。

- 06:00（比）比利时债务机构（BDA）将通过Ori拍卖出售OLO债券。

- 07:30（土耳其）土耳其6月实际有效汇率（REER）：无预测 对比之前的71.11。

- 07:30（印）印度截至6月27日的外汇储备：无预测 对比之前的6979亿美元。

- 08:00（波兰）波兰中央银行（NBP）5月会议纪要（两次决策之前）。

- 08:00（墨西哥）墨西哥5月领先指标环比：无预测 对比之前的-0.05。

- 08:00（墨西哥）墨西哥6月消费者信心：46.8预估 对比之前的46.7。

- 08:00（英国）每日波罗的海干散货指数。

- 09:00（印）印度宣布即将发行的债券（定于周三举行）。

- 09:30（加）加拿大6月服务业PMI：无预测 对比之前的45.6；综合PMI：无预测 对比之前的45.5。

- 11:00（哥伦比亚）哥伦比亚5月出口FOB：无预测 对比之前的41亿美元。

- 14:00（巴西）巴西6月月度贸易余额：62亿美元 对比之前的72亿美元；出口：286亿美元 对比之前的302亿美元；进口：226亿美元 对比之前的229亿美元。