澳元/美元盼美国大选带来一丝宽慰

受美国大选推动的美元需求打压澳元/美元

澳元/美元上周收跌，收于0.6559，下跌了0.68%，标志着连续第五周下滑。这也是自2022年9月以来的最大月度跌幅，下跌了4.81%。

这一跌势主要受到交易员增加对美元（USD）多头头寸的推动，预期共和党在即将到来的美国大选中获胜。共和党的胜利预计将导致关税、通胀、赤字和收益率上升，支撑美元却损害澳元。

加剧对澳元的压力的还有澳大利亚第三季度（Q3）通胀数据显示在明天澳大利亚储备银行（RBA）理事会会议之前显著下降。

政治变动与货币影响

在周末，最新的美国大选民调显示，共和党全面胜利的可能性已降至约37%，较两周前的48%下降。与此同时，民主党在分裂国会中获胜的可能性增加到约27%。

这一转变打压了美元，因为交易员取消了部分“USD特朗普交易”溢价。这一进展推动了澳元/美元，目前交投在0.6615 - 0.6620附近，比周六的0.6559收盘价上涨了0.85%。

民主党的胜利可能对澳元/美元起到“免于刑罚”的作用，有望将其推高至0.6850。相反，共和党全面胜利可能会将汇价拉低至0.6350左右。

RBA理事会会议预览

日期：澳大利亚东部时间11月5日下午2点30分

澳大利亚上周公布的第三季度通胀数据显示，年率总通胀率降至2.8%，较之前的3.8%降低，落在RBA的2%至3%目标范围内。

下降主要是由于电费减免和汽油价格下跌。RBA 9月份的声明指出，政府补贴被视为暂时性的，通常在其分析中被折扣。

被视为更可靠通胀指标的修正平均数，也从4%降至3.5%，表明可能出现转向RBA降息周期。然而，劳动力市场的强劲表现 - 过去六个月增加了26.7万个工作岗位 - 暗示RBA加息可能延迟至2025年初。

因此，我们预计RBA将在明天将利率保持在4.35%不变。预测可能会有调整，2024年底的国内生产总值（GDP）增长可能从1.7%修订为1.5%，总通胀率和修正后的平均通胀率的预测也可能分别降至2.8%和3.4%。

澳元/美元技术分析

澳元/美元一直处于下降趋势，拒绝在9月下旬围绕0.6900 - 0.6910的多月下降趋势阻力回升，该阻力来自2021年2月的0.8007高点和2011年7月的1.1081高点。

上周中旬，持续下行压力导致澳元/美元触及0.6536的11周低点。

今日反弹使澳元/美元挑战200日移动平均线0.6628的阻力。如果持续突破此水平，并超过0.6700 - 0.6720附近的水平阻力，将消除下行风险，为涨向0.6850铺平道路。

来源：TradingView。数据截至2024年11月4日。过去表现不是未来表现的可靠指标。本报告不包含并不得视为包含任何金融产品建议或金融产品推荐。