抢先了解：2024年11月18日

美股因通胀数据和联储评论而下跌

本周，随着投资者消化最新的通胀数据和联邦储备委员会（Fed）主席鲍威尔对下个月降息预期的调整，美国（US）股市出现下跌。

在达拉斯联储活动上发表讲话时，鲍威尔表示目前没有紧迫性放宽货币政策，指出强劲的就业市场和仍高于目标的通胀情况。12月份降息25个基点的可能性从85%下降到了60%。

澳大利亚股市承压

在澳大利亚（AU），ASX 200指数本周也下跌，主要受到原材料和能源板块下滑的影响。目前塑造市场的两个主题是“特朗普贸易” - 以关税和美元走强为特征，以及上周中国刺激计划未达预期所留下的持续影响。

这些趋势预计将继续给大宗商品带来压力，可能对资源为主的ASX 200指数施加持续压力。

本周要闻：亮点

在美国，十月份总体通胀率上涨了0.2%，导致年度通胀率从9月份的2.4%加速至2.6%。核心指标十月份上涨了0.3%，年度比率保持在3.3%的水平。美国核心生产者物价指数（PPI）十月份环比上涨了0.3%，使年度核心比率升至3.1%，高于预测的3%。美国截至11月9日的一周内初次申领失业救济人数减少了4000人，从预计的225,000人降至217,000人。英国失业率从之前的4.1%上升至4.3%。澳大利亚十月份新增了15,900个工作岗位，略低于市场预期的25,000个。澳大利亚失业率连续第三个月保持在4.1%的水平，劳动参与率从创纪录的67.2%下降至67.1%。西太平洋 - 墨尔本协会消费者信心指数递增5.3%，从十月的89.8增至11月的94.6。国民澳大利亚银行（NAB）商业信心指数从前期的-2上升至5。本周原油价格下跌2.51%，至68.61美元，黄金下挫4.41%，至2566美元，华尔街恐慌指数（VIX）从14.93下跌至14.30。

下周重要日期

澳大利亚：澳大利亚储备银行（RBA）会议纪要（11月19日星期二，澳大利亚东部时间11:30am） 澳大利亚：Judo闪电采购经理人指数（PMI）（11月22日星期五，澳大利亚东部时间11:30am）

中国：贷款市场报价利率1年和5年（11月20日星期三，澳大利亚东部时间12:15pm） 日本：消费者物价指数（CPI）（11月22日星期五，澳大利亚东部时间10:30am） 日本：Jibun闪电采购经理人指数（11月22日星期五，澳大利亚东部时间11:30am）

美国：建筑许可和住房开工（11月20日星期三，澳大利亚东部时间12:30am） 美国：初次申领失业救济金（11月22日星期五，澳大利亚东部时间12:30am） 美国：现有住房销售（11月22日星期五，澳大利亚东部时间2:00am） 美国：标准普尔闪电采购经理人指数（11月23日星期六，澳大利亚东部时间1:45am）

英国：消费者价格指数（CPI）（11月20日星期三，澳大利亚东部时间6:00pm） 英国：零售销售（11月22日星期五，澳大利亚东部时间6:00pm） 欧元区：汉堡商业银行（HCOB）闪电采购经理人指数（11月22日星期五，澳大利亚东部时间8:00pm） 英国：标准普尔闪电采购经理人指数（11月22日星期五，澳大利亚东部时间8:30pm）

下周重要事件

澳大利亚

RBA会议纪要

11月19日星期二，澳大利亚东部时间11:30am

澳大利亚储备银行（RBA）将利率保持在4.35%的水平已是第八次连续会议。在声明中，RBA强调较高的利率有助于平衡需求和供应。然而，基于修剪平均数测算的核心通胀率为3.5%，高于RBA的目标中值2.5%。

RBA重申其立场：“董事会坚定决心将通胀率恢复至目标水平，并将采取必要措施来实现这一目标。”

尽管声明偏鹰派，随后的新闻发布会发出了更加平衡的语调，与之前的会议类似。RBA行长指出，当前市场定价与央行的前景相当一致。

即将发布的会议纪要将被严密审查，以获取是否货币政策可能需要长期保持收紧性，或者条件是否可能证明支持更具容忍性立场，例如通胀急剧下降或劳动力市场出现意外疲软的线索。

随着2024年临近尾声，澳大利亚利率市场表明在年底前澳洲储备银行降息的可能性仅为10%，预计首次25个基点的降息将在2025年8月实施。

英国

消费者价格指数（CPI）

11月20日星期三，澳大利亚东部时间下午6:00

在9月份，英国的年度通胀率降至1.7%，为自2021年4月以来的最低水平，低于前几个月的2.2%，也低于预测的1.9%。

核心通胀率在9月份也从8月份的3.6%降至3.2%，创下自2021年9月以来的最低水平。同样，年度CPI服务费率从8月份的5.6%下降至4.9%。

对十月份的初步预期显示，总体通胀可能略有上升至2%。英国利率市场预计英国央行将维持其4.75%的利率到年底，并预计将在3月份降息25个基点。

美国

2024年第三季度季度业绩报告季

下周将继续进行第三季度业绩报告季，预计将公布沃尔玛、Target和Nvidia等主要公司的财报。