市场在利率不确定性、科技困境和地缘政治紧张局势下下滑

时间：2024-11-19人气：

股市继续下滑，抹去了60%的选举涨幅。特朗普提名了一系列内阁成员，市场正在评估。债券收益率达到4.5%，石油承压。高盛预测到2025年黄金走势。周三焦点在英伟达的收益报告。试试看填鸡球食谱吧。

股市再次下跌，标志着两个多月以来最糟糕的一周，特朗普交易的热情消退，投资者现在需要重新考虑任何进一步降息的速度和时间，以及所有被提名的内阁成员。经济数据显示，零售销售强于预期，这已经是数月如一日的情况了，工业产出同比持平在-0.3%，而产能利用率则略有下滑，为77.1%，低于上个月的77.5%。

道指下跌305点，或0.7%，标普跌80点，或1.3%，纳斯达克下跌428点，或2.25%，罗素指数下跌34点，或1.4%，运输指数下跌198点，或1.1%，等权重标普下跌56点，或0.8%。

本周，道指下跌2.3%，标普跌2.1%，纳斯达克跌幅超过3%，罗素指数下跌5.5%，运输指数下跌2.5%，等权重标普下跌2.1%。

周五下跌的领头羊是科技类股，科技板块下跌了2.6%...除了特斯拉上涨3%之外，其他七大科技股都下跌。亚马逊下跌4.2%，英伟达下跌3.25%，微软下跌2.8%，高级微设备下跌9%，苹果下跌1.4%，谷歌下跌1.9%，由于盈利预期令人失望，应用材料公司下跌9%，这与其他人的说法形成对比。这一举动使应材价格跌破了8月/9月的低点173美元，收于168.88美元，这个价位是2024年1月最后一次看到的水平，也是2023年年底的阻力位，但希望成为这一最新下跌的支撑位。

通常情况下，当一只股票对头条新闻有如此负面反应时，我通常会等待2至3天，以便让市场稳定下来，更好地了解投资者的真实想法。技术图表显示，如果无法守住当前支撑位，我们可能会看到股价下跌至中期140美元左右……不过，我们拭目以待。

另一方面，公用事业股表现不错……上涨1.5%，金融类股上涨0.5%，房地产上涨0.1%。与科技类股一起下跌的还有通信和医疗保健板块，分别下跌2%和1.8%。美国家庭服务部长提名引起医药行业的种种焦虑。

由于大规模抛售，波动率指数（VIX）开始上涨，涨幅为12.8%，收于16.15，现在已爆破并穿过15.55的长期阻力位，接近中期17.75的阻力位，最终定格在该位置以下……虽然这一动向很有趣，但它仍未反映出多少恐惧情绪。

今天早上，VIX指数上涨3%，报16.72……要关注的水平是18.25，如果突破这一水平，我预计我们将测试11月初的高点23.40……这将给股市带来更多压力。

与此相反的交易表现不错——DOE（逆市ETF）上涨0.7%，SH（反向标普500ETF）上涨1.4%，PSQ（反向纳斯达克100）上涨2.5%，而SPXS（标普500负债ETF）上涨4%，VIXY（波动率ETF）激增7%。

美联储发布的消息参差不齐……一方面，波士顿的苏茜·科林斯（Suzy Collins）——她不是议员——告诉我们，12月有可能降息，而芝加哥的奥斯丁·古尔斯比（Austan Goolsbee）认为，在未来12-18个月内利率将会“大幅降低”。 (我认为他需要接受精神检查......) 这与尼利·卡什卡里（Neely Kashkari）和联储主席JJ Powell的说法相反。在谈论12月的降息时，他们都更加谨慎——回想一下，周四JJ说他“不着急降息”，看来有人没有收到备忘录……

当我们得知零售销售数据时，债券市场出现增长，使得10年期国债收益率上涨至4.5%......但截至当天结束，收益率已回落至4.44%。 TLT基金跌0.3%，TLH基金跌0.2%。今天早上，债券市场仍在挣扎，这支持着更高的收益率。 2年期国债收益率为4.3%，而10年期国债收益率为4.46%。

石油下跌2.5%，收于66.95美元......考验10月低点。这是因为石油供应过剩和中国需求疲软的缘故。如果石油无法守住支撑位，那么测试9月低点64.70美元就不在话下。今天早上，油价上涨0.7%——俄罗斯与乌克兰战争的紧张局势持续升级，弗拉德在周末发动了其对乌克兰基础设施的最大规模导弹和无人机袭击.....星期天，我们得知琼乔现已批准使用美国远程导弹来协助泽连斯基进行战斗——这将把这场战争提升到一个新阶段。请记住，弗拉德表示如果美国允许乌克兰在这场冲突中使用美国导弹，那实际上等同于把美国与俄罗斯置于战争状态。关于这个故事还会有更多后续报道......

金价在周五表现不稳定......曾高达2582美元，低至2558美元，最终收于2567美元。在周末，我们的金融伙伴高盛开始推荐2025年黄金作为投资（他们在2024年在哪里？金价今年已上涨21%），给出3000美元的价格标签（涨幅15%）......称全球央行购买（这种情况今年一直在发生，因此并不新鲜）以及美国利率将明显降低......（再次强调，我对此并不认同）。哦，无论如何......这是高盛，你期望他们会说什么呢？

周五的波动使黄金突破了2574美元的中期支撑位，跌至2558美元。今天早上已回归趋势线，现在的问题是，我们能守住吗？如果不能，黄金将测试2500美元，但有了高盛的推荐，可以肯定他们不会让这种情况发生......!

美国期货市场表现参差不齐......道指期货下跌80点，标普上涨5点，纳斯达克上涨88点，罗素指数上涨16点。投资者正在评估周末内外的新闻，寻找下一步的线索。投资者继续担忧新的特朗普政策对通胀和经济意味着什么。虽然他提名了许多内阁职位，但我们仍在等待财政部长人选——目前有4个人在角逐。

本周经济数据方面将较为平静，但我们将收到房屋开工和建筑许可、现有住房销售以及S&P服务业和制造业采购经理人指数的报告。

对科技行业来说，这将是令人兴奋的一周——英伟达周三下午公布财报......而猜测如今变得异常高涨......上周，股价达到了149.77美元的新高，但此后回落约8个点......今天早上以约139.25美元的价格下跌了另外3.5%，因一则负面的Blackwell Chip新闻......显然，CEO黄因“过热问题”要求供应商更改服务器架构设计，而这一要求来得较晚——引起了投资者的担忧。短期趋势线支撑位在131美元左右，中期支撑位在125美元左右。请记住，英伟达今年股价上涨187%......回撤至131美元代表与11月高点的13%回撤，回撤至125美元代表17%的下跌......除非黄告诉我们一些出乎意料的负面消息，否则没有恐慌的理由——我认为他会给我们带来惊喜性利好——这只是我个人观点。

欧洲市场全线下跌......零售行业领跌......本周包括多个关键数据点......欧元区消费者物价指数以及一系列国家的采购经理人指数。我们还将听取欧洲央行主席克里斯廷·拉加德（Christine Lagarde）的讲话——关于她是否考虑在12月再次降息。

标普指数收于5870点，下跌80点......我们越来越接近填补11月6日所创下的缺口......（5782/5864）。我们处于5772（趋势线支撑）和6000（最近高点）的交易范围内。作为一位投资者，您希望看到市场巩固并略微下跌，而作为一名日间交易者，您希望更多的波动性......我认为我们将填补这个缺口并测试趋势线支撑之前，会有更多的上涨。我猜想，到年底我们将达到6000点的水平。