华尔街：投资者关注周期涨幅，道指领涨，美股大涨，关注通胀担忧

道指领涨，股市周终高收

美国股市本周以高位收盘，道琼斯指数领涨，投资者继续关注可能受益于经济复苏的周期性股票。然而，在英伟达发布的业绩报告后，科技股市场仍存在谨慎情绪。

特朗普宣布美国财政部长人选

在政治界消息中，当选总统唐纳德·特朗普宣布将斯科特·贝森特提名为美国新财政部长。

市场预计会欢迎贝森特的任命，考虑到他曾与对冲基金传奇人物乔治·索罗斯和斯坦利·德鲁肯米勒共事的经历。贝森特此前表示他更倾向于逐渐引入关税。

市场焦点转向美联储会议纪要和通胀数据

在感恩节短短一周里，市场关注重点将集中在美联储公开市场委员会（FOMC）会议纪要和美联储首选的通胀衡量指标——核心个人消费支出价格指数（PCE）。

美国股市在本月有明显表现优于其他市场，这导致资产配置人员和养老金基金准备好迎接潜在的月底重新配置资金流动。这些流动可能会延迟到特朗普就职后，因为投资者在等待他政策方面的清晰度。

核心PCE通胀报告对市场可能意味着什么

日期：澳大利亚东部时间周四，11月28日上午12:30

在9月份，核心PCE（排除波动较大的食品和能源价格）同比增长了2.7%，超过了2.6%的预测。这标志着自2023年8月以来核心PCE的首次上升。

预计10月，核心PCE通胀将环比增长0.3%，将年率从2.7%提高到2.8%。这种增长可能加剧对遏制通胀的进展不足的担忧，可能影响对未来美联储降息的市场预期。

尽管有所上升，商品通胀预计仍将保持温和，而住房通胀可能继续放缓。随着劳动力市场的复苏超过新冠疫情前水平，工资增长预计将低于3.5%，这可能随着时间推移减轻核心服务通胀的压力。

纳斯达克100技术分析

上周末，纳斯达克100开始填补11月15日出现的下跌缺口，这是更持续反弹的必要步骤。

如果纳斯达克100继续填补缺口，同时保持在上周的最低点20,315和中期支撑位19,900 - 19,800之上，预计将重新测试并突破本月初的21,182创纪录高点，随后向21,500迈进。

然而，如果持续跌破19,900 - 19,800范围内的中期支撑，将表明进一步下跌至200日移动平均线19,077，同时在18,800附近受到趋势线支撑的可能性加强。

标普500技术分析

上周末，标普500填补了11月15日的下跌缺口，同时保持在11月6日大选后的上涨缺口以上，这是一个利好信号。

如果标普500保持在上周的最低点5853和中期支撑位5700 - 5650之上，预计将继续上涨。初步目标是本月初的6012创纪录高点，随后是6150。此外，每周趋势通道阻力目前约为6250 - 6270。

相反，如果跌破上周的最低点5853，然后持续跌破横向支撑位5760 - 5750，将表明更深的回撤。这可能导致下跌至5520 - 5435，其中包括自2023年10月最低点4103以来的上升趋势支撑和200日移动平均线。

来源：TradingView。数据截至2024年11月25日。过去表现并不是未来表现的可靠指标。本报告不包含任何金融产品建议或金融产品推荐。