本周重点关注：2024年12月2日

本周，我们的货币策略师将注意力集中在澳大利亚第三季度GDP报告及其对澳元可能造成的影响，寻找潜在的高质量交易机会。

在本周的四次情景/价格展望讨论中，有一次讨论可以说看到了基本面和技术面触发成为潜在交易及风险管理覆盖的候选。看看我们对这些讨论的回顾，看看发生了什么！

澳元/美元：2024年12月2日星期一

星期一，我们的策略师将目光投向澳大利亚第三季度GDP报告及其对澳元的潜在影响。根据我们的事件指南，市场预期增长将从上一季度的0.2%上升到0.4%季度增长，市场希望看到经济在澳洲央行鹰派立场下的抗性迹象。

基于这些预期，我们当时的想法是：

“澳大利亚前进”情景：

如果GDP数据强于预期，我们预计这可能会强化澳洲央行在保持利率“足够紧缩”方面的鹰派立场。

如果风险情绪积极，我们会考虑欧元/澳元可能出现空头战略，特别是考虑到近期有消息称我们可能会看到欧洲央行近期降息。在风险情绪转淡的情况下，由于最近市场预期加拿大央行可能降息以及油价出现下跌，澳元/加元看起来是合理的长期策略。

“澳大利亚雪崩”情景：

如果澳大利亚的增长数据令人失望，显示持续疲弱的消费支出和贸易，我们认为这可能会加剧市场对澳洲央行降息的预期。

如果风险情绪保持积极，我们会考虑英镑/澳元可能的多头战略，尤其是考虑到英国央行在利率政策上相对不那么鸽派的立场。如果风险情绪倾向于悲观，澳元/美元的空头策略是合理的，考虑到该货币对近期的下跌趋势以及美国相对经济实力的优势和美国在所有主要经济体中的利率优势。

第三季度澳大利亚GDP报告显示增长弱于预期：

澳大利亚经济季度增长0.3%（预期为0.4%） 年度增长放缓至0.8%（预期为0.9%） 人均GDP下降了0.3%，标志着连续第七个季度下降 家庭支出持平，为0.0%，上季度下降了0.3% 贸易条件下降了2.5%，连续第三个季度下降

这一结果从根本上激发了我们对澳元熊市情景的设想，并且随着风险情绪在关键美国数据发布之前变得谨慎，澳元/美元成为我们关注的焦点。

观察澳元/美元图表，我们看到在GDP数据发布后，该货币对在枢轴点（0.6497）附近出现了直接的卖压。该货币对在亚洲交易中稳步下跌，突破了S1（0.6445）水平，市场在消化疲弱的家庭支出数据和GDP人均下降的过程中。

在美国时段，由于美联储主席鲍威尔相对鹰派的证词，强调经济的活力并警告不要过快降息，导致了下行动能的加剧。

到周五收盘时，澳元/美元已经跌至S2枢轴支撑区域（0.6381），这要归功于美国在周五发布的就业更新，显示出部分就业状况疲软，但不足以动摇相对强劲的就业环境的观点。

那么，表现如何？我们的基本面分析准确地预计到了澳元在失望的GDP数据后出现的疲软，这在实际数据公布后立即实现。

我们的技术分析表明，如果交易持续在枢轴点以下或在0.6540区域反弹后出现空头模式，可能会形成空头势头。前者的情况发生了，

如果交易者在疲软的GDP数据公布后在枢轴点附近进入空头位置，他们可能会抓住大幅下行的机会。给定明确的下行动能和技术水平指导，交易管理将相对简单。

甚至有机会利用S1枢轴支撑区域的强支撑的突破和重新测试进行交易，这吸引了卖方参与本周其余时间。

对于我们的高级会员，我们的风险团队创建了一个假设性交易结构，以便稍后捕捉到弱势动能，这一最终产生了正面的结果，这要归功于周五非农就业报告后美元的强势。

总的来说，我们认为这次讨论“高度可能”支持了一个正面的结果，因为基本面和技术面触发很好地对齐，显示出强劲的熊市动能，并在整个周内达到多个支撑目标。