市场受到贸易战担忧影响，特朗普确认对中国/墨西哥/加拿大征收关税

亚洲市场动态：特朗普确认对中国/墨西哥/加拿大征收关税后，市场受到贸易战担忧影响；此外，预计还将增加更多关税；[特朗普]：“还会对芯片征收关税；与英伟达CEO举行了一次很好的会晤”；关注美国1月ISM制造业采购经理人指数。

总体趋势

- 在亚洲股市开盘之前，货币开始显现出特朗普确认对墨西哥和加拿大征收25%的关税，以及对中国额外征收10%关税的影响。墨西哥比索贬值2.6%，加元下跌1.6%至2003年最低水平；人民币兑美元汇率下跌至7.36，威胁到合约历史最低水平；澳元和纽元下跌2.0%，至2020年最低水平；比特币暴跌至91,000美元（仅仅两天前还是106,000美元）；欧元下跌1.3%，回落至1.02水平；英镑下跌1.0%；日元由于避险地位，上涨，但兑美元也下跌0.3%。

- 后来，由于《华尔街日报》报道称，中国据报道将续签承诺不贬值人民币，以帮助其出口商在特朗普的贸易谈判中。

- 股市表现同样不佳；韩国综合指数下跌3.1%（现代、三星下跌5-6%），日经指数下跌2.5%（迅速零售下跌3.2%，与中国和可能墨西哥有关），恒生指数下跌2.2%（稍后回落至-0.5%），澳交所下跌2.0%，房地产投资信托下跌1.7%；金融股下跌1.3%，而台积电在长假后下跌6.6%，Deepseek有所回落。

- 日本汽车制造商本田下跌6.7%，日产汽车下跌6.0%，丰田下跌5.3%。

- 黄金跌落0.9%，铜跌2.0%，白银跌1.6%，WTI原油开盘时上涨3%，但在交易过程中稳步回落，最终仅上涨1.5%。

- 特朗普的进一步影响，继1月委内瑞拉同意接收其囚犯后；今天，巴拿马总统在电视上誓言终止中国的巴拿马运河协议，同时也表示不会续签2017年与中国的“一带一路”备忘录。同样承诺“优化”美国海军船只的过境。

- 在美国贸易方面，Shopify的加拿大创始人兼首席执行官Lutke为特朗普对加拿大的关税辩护，同时批评加拿大总理特鲁多对报复性关税的回应；“这些要求并不疯狂；美国将置之不理，加拿大将拒绝”。

- 中国1月财新制造业采购经理人指数勉强保持在扩张状态，进一步加剧了在出口订单放缓背景下对经济健康状况的担忧。

- 韩国12月贸易顺差录得自2023年5月以来的首次逆差，比政治紧张预期的更为严重，出口和进口均大幅下降，对中国和美国的出口同比大幅下降。

- 截至2025年7月的日本银行利率水平报告，隔夜指数互换利率(OIS)显示，与前一天相比，日本银行行长上田于周五表态后，25bp加息的概率从65%上升至71%。

- Softbank和OpenAI宣布在日本成立一家五五分成的合资企业，传言可能将从Softbank获得高达250亿美元的资金支持。

- 亚洲交易时段，美国股指期货下跌2.0%至2.5%。

展望（亚洲时区）***

- 2月3日周一（欧盟1月Flash消费者价格指数晚间发布，美国1月ISM制造业采购经理人指数晚间发布）。

- 2月4日周二（美国12月JOLTS晚间发布）。

- 2月5日周三澳大利亚贸易收支（美国1月ISM服务业采购经理人指数晚间发布）。

- 2月6日周四（英国央行利率决定晚间发布）。

- 2月7日周五印度储备银行利率决定（美国1月非农就业数据、密歇根州2月初消费者信心初值晚间发布）。

本周亚洲假期

- 2月3日周一 中国。

- 2月6日周四 新西兰。

头条/经济数据

- 澳大利亚交易所200指数以8,458点开盘下跌0.9%。

- 澳大利亚12月零售销售月率：-0.1% V -0.7%E；季率1.0% V 0.8%E。

- 澳大利亚12月建筑许可月率：0.7% v 1.0%e。

- 澳大利亚1月ANZ-Indeed招聘广告月率：0.2% v 0.3%前值。

- 澳大利亚1月墨尔本大学通胀月率：0.1% v 0.6%前值；年率2.3% v 2.6%前值。

- 澳大利亚1月最终制造业采购经理人指数：50.2 v 49.8初值（经过11个月萎缩后再次进入扩张阶段）。

- 澳大利亚1月CoreLogic房屋价值月率：-0.2% v -0.2%前值（经22个月增长后的第二次下跌）[周末更新]。

- 恒生指数在延长春节假期后以20,048点跌0.9%开盘。

- 上证综指仍处于假期关闭状态[**提醒：中国将春节假期从1月28日至2月4日延长至8天，自2025年1月28日起生效-新闻稿]。

- 中国1月财新制造业采购经理人指数：50.1 V 50.6E（扩张第4个月，自9月以来最低水平）。

- 据报道，中国将续签承诺不贬值人民币，以帮助其出口商在特朗普的贸易谈判中-《华尔街日报》。

- 日经225开盘-1.6%，报38,932点。

- 日本央行（BoJ）1月24日意见摘要：考虑到上行和下行风险都非常大，银行在暗示政策利率加息速度和终端政策利率时应极其小心。

- 日本1月最终制造业采购经理人指数：48.7 v 48.8初值（第7个月连续萎缩）。

- 日本首相石破茜据称要求美国总统特朗普今年访问日本-《日经》。

- 日本央行（BOJ）关于直接债券购买操作的公告：

<1年期；1-3年期；3-5年期，10-25年期（按照12月指导缩减购买金额）。

- 韩国综合指数开盘-1.9%，报2,468点。

- 韩国12月工业生产月率：4.6% v 0.3%e；年率5.3% v 1.2%e。

- 韩国1月制造业采购经理人指数：50.3 v 49.0前值（经历一个月萎缩后再次扩张）。

- 韩国代理总统崔：预计2月出口将再次增加；将与有关政府机构合作制定“紧急出口战略”计划-首尔与出口商会面后通过电子邮件发表声明。

- 韩国1月贸易平衡：-19亿美元 v -13亿美元预期（出口同比下降10.3% v -14.1%预期，进口同比下降6.4% v -10.4%预期）。

- 韩国宪法法院延迟对法官任命的决定-当地媒体报道。

- 印度1月最终制造业采购经理人指数：57.7 v 58.0初值。

- 印尼1月消费者价格指数月率：-0.8% v 0.4%e；年率0.8% v 1.9%e。

- 美元/印度卢比刷新87的历史最低水平。

- 台湾1月制造业采购经理人指数：51.1 v 52.7前值（连续第10个月扩张）。

- 印尼1月制造业采购经理人指数：51.9 v 51.2前值（连续第二个扩张月份）。

- 马来西亚1月制造业采购经理人指数：48.7 v 48.6前值（连续第8个月收缩）。

- 菲律宾1月制造业采购经理人指数：52.3 v 54.3前值（连续第17个月扩张）。

- 越南1月制造业采购经理人指数：48.9 v 49.8前值（连续第二个月下降）。

- 泰国1月制造业采购经理人指数：49.6 v 51.4前值（连续8个月扩张后再次收缩）-更新。

- 印度财政部长西塔拉曼：将2026财年净市场借贷定为11.54万亿卢比，总市场借贷定为14.82万亿卢比；预算赤字目标定为GDP的4.4%—预算声明[周末更新]。

- （美国）美国政府对特斯拉首席执行官马斯克在美国支出方面的评论；他在DOGE的初步努力中指出问题—财经报道。

- （美国）跟进：巴拿马总统穆利诺：誓言结束与中国的巴拿马运河协议，也不再续签2017年与中国的“一带一路”备忘录；将与美国合作优化美国海军船只的过境—电视演讲。

- （美国）华尔街对财政部长贝森的借款计划感到“紧张”； “一些”人担心贝森可能增加长期国债的发行[期限]—《华尔街日报》[更新]。

- （墨西哥）墨西哥财政部长将于美东时间周一上午9点/格林尼治标准时间下午2点举行投资者电话会议。

- *在特朗普确认对中国、墨西哥和加拿大征收关税后，货币对美元暴跌；墨西哥比索贬值2.6%；加拿大元贬值1.5%；人民币兑美元汇率跌至7.37，比特币跌至96,000美元；欧元下跌1.1%，回落至1.02水平；英镑下跌0.7%；日元在除美元外的所有货币中均上涨（稳定）。

- *纳斯达克期货下跌2.9%；标准普尔500期货下跌2.0%；道琼斯指数因特朗普确认对墨西哥、加拿大和中国征收关税而下跌500点。

- *WTI原油上涨3%，接近每桶75美元。

- (欧盟) 美国总统特朗普：重申将与欧盟“肯定”实施关税。

- 美元/南非兰特（ZA）美国总统特朗普：将中止对南非的所有未来资金直至对人权进行调查——Truth Social发布；美元/南非兰特下跌1.7%。

截至东部时间00:20

- 日经225指数-3.0%，澳大利亚S&P/ASX 200指数-2.8%，恒生指数-1.8%；上证综指停盘；韩国综合指数-2.7%。

- 股指期货标普500指数-2.0%；纳斯达克100指数-2.6%；德国DAX指数-2.4%；英国富时100指数-1.5%。

- 欧元汇率1.0211-1.0271；日元汇率154.80-155.89；澳元汇率0.6088-0.6167；