纽约证交所感到愤怒，关税阵风袭来 – 算法寻找心理疗法

时间：2025-02-05人气：

墨西哥和加拿大突然出现在谈判桌上！想象一下？虽然股市走低，但多数回吐了大部分损失。油价上涨，黄金上扬，债券表现参差不齐。隔夜，习习对特朗普威胁征收关税，期货交易参差不齐。试试简易多佛尔比目鱼。

股市昨天早上遭到重击，按照通常的“先开枪，然后问问题”的模式 - 在消息传出特朗普对墨西哥、加拿大和中国分别实施关税后，股市表现低迷（市场已经预料到这会发生）。在盘前交易中，全球股市深陷红色之中，恐慌指数飙升20%，9:30钟一响，血流如注开始……道琼斯指数下跌800点，标准普尔指数下跌100点，纳斯达克、罗素指数、交通指数和等权标普紧随其后。大型个股遭受重创 – 下跌3%，5%和7%……算法们陷入一种震惊之中，显然从未相信特朗普会兑现承诺。他们是不是没有听过过去7个月的 retoric？墨西哥和加拿大呢？他们以为这只是说说而已？好吧，团队 - 欢迎来到这个不手软的新政府…。

随着北半球的阳光升起，大地震荡了起来……并且唤醒了现任墨西哥总统克劳迪娅·谢因鲍姆-帕多和即将离任的加拿大总理贾斯汀·特鲁多…..对来自这两个国家的所有进口商品征收25%的关税，这让他们俩吓得一身冷汗….. - 突然白宫电话响个不停，所有人都想“商讨”关税并表现“友好”。股市继续下滑，后来克劳迪娅在Twitter上宣布，她已经与唐尼进行了一次“非常好的对话”，她突然发现，送上1万名士兵到边境制止过去4年一直持续的疯狂行为是明智之举……而唐尼回应说，他将推迟对墨西哥的任何关税30天……这给了她一个机会兑现承诺，股市稳定下来，开始回吐早期的损失……现在的问题是，如果“卡特尔”强迫她“改变主意”会发生什么？因为谁在骗谁？她并不统治这个国家。

接着传来贾斯汀定于下午3点接电话的消息，股市再次反弹，道琼斯指数实际上在一段时间内转正……下午3点我和莉兹·克拉曼一起讨论了这个问题。

总之，虽然许多人将关税视为谈判工具，但也有人将其视为贸易战的开端，这也导致了消极反应……一些大银行警告我们，长期的进程可能导致在此处出现滞涨，从而导致企业利润下降约2.5%，引发市场下降约5%，但这并不是什么大问题 – 标准普尔指数已经比高点下跌了2.6%，所以另外2.4%将使我们降至约5840的标准普尔指数水平……略低于5886的中期趋势线。这根本不是一场灾难。

不过，到了一天结束时，股票确实收低，因为投资者、交易者和算法仍然对接下来会发生什么感到有些不确定。有人称之为“胜利”，与早上的情形相比，但我会说 – “别那么快……” 道琼斯指数下跌122点，或0.3%，标准普尔指数下跌45点，或0.8%，纳斯达克下跌235点，或1.2%，罗素指数下跌30点，或1.3%，交通运输指数下跌380点，或2.4%，而等权标准普尔指数下跌58点，或0.8%。

随后，中国对美国商品征收10%的关税，习习立即作出反应，对一些美国商品实施关税 – 试图避免两国之间的进一步升级。他们对美国能源进口征收15%的关税，对美国石油和农业设备征收10%的关税 – 他们对谷歌展开反垄断和数据隐私方面的调查，并以一种奇怪的方式将PVH（老菲利普斯·范·霍森，现代代表卡尔文·克莱和汤米·希尔费格）列入黑名单 – 他们从事服装和配饰。但这个故事还有更多内容 – PVH因人权争议而备受争议，他们（显然）对中国领导层发表了争议性言论….这种事情习习是不能轻易放过的，所以这就是事件的全貌！今天早上最新消息是美国和中国将在今天晚些时候和本周举行会谈，所以游戏开始了。顺便说一句 – PVH下跌了4美元，近5%，而谷歌上涨了0.6%。

总之，整个事态仍非常复杂，对一些人而言会感到焦虑，而对另一些人而言，任何重大震荡都是投资的机会……

在11个标准普尔板块中，有6个收高，5个收低……能源板块涨幅领先，上涨了0.6%，公用事业股+0.55%，消费品和医疗保健股上涨了0.4%，通讯股+0.2%，而基础材料板块上涨了0.1%。而下跌板块包括消费者耐用品和科技股下跌了1.3%，工业板块下跌了1%，金融股下跌了0.4%，房地产股下跌了0.2%。

其他板块中，房地产开发商下跌了2.5%，零售业下跌了1.75%，航空公司下跌了1.4%，破坏性科技股跌了1.7%，成长型股票跌了0.8%，价值型股票跌了0.5%，半导体股跌了1.8%，网络安全股下跌了0.6%，航空航天和国防股下跌了0.35%。

正如我昨天指出的那样 – 反向交易获益 - DOG +0.3%，PSQ + 0.8%，SH + 0.7%，VIXY + 2%，SPXS + 2.2%，SARK（破坏性科技的反向）+3.2%。 VIX曾在盘前交易中上涨20%，但收盘时涨幅减少到13% - 反映出白宫发布的消息。隔夜，VIX再次飙升，但在早上6点时 – 涨幅平稳 – 这表示市场可能正在冷静一些……这并不意味着股市会反弹，只是意味着我们可能不会看到昨天的交易中出现的恐慌。事实上 – 美国期货均下跌，但没有明显下跌……我们将回来继续讨论这些内容…

昨天，油价在所有的激动中上涨 – 西德克萨斯原油（WTI）一度飙升到每桶75.18美元，收盘报73.16美元，比周五收盘价上涨70美分。今天早上，由于中国的关税政策，油价承压下跌1.16美元至72美元/桶。如果看图表，一条趋势线在72.05美元，另一条在71.50美元....让我们看看这是否能保持，如果不能，油价可能迅速测试70美元的水平。现在，我认为最低阻力路径是下降的 – 但这将取决于接下来几天关税谈判的情况。

由于混乱，黄金昨天上涨15美元……因为投资者寻求“安全交易”。黄金一度飙升至2870美元，最终在恐慌缓解和冷静分析后收于2850美元。今天早上，黄金下跌14美元，得到2800美元的支撑。我认为目前来看，高点已经见顶了，除非叙述再次发生明显变化。

今天的经济数据主要关注职位空缺与劳动人员流动调查（JOLTS）报告 – 预计将显示800万个职位空缺 – 低于上月的810万个。同时，注意观察辞职水平 – 预计从306万上升至310万。JOLTS辞职率是指在某个月自愿辞职的工人所占的比例，它被认为是劳动力市场工人信心的关键指标。较高的辞职率（这是预期值）意味着工人们有信心能找到更好的工作，表明劳动力市场强劲并带来更好的工资。这是一个良好的指标，但我要说的是，美联储没有理由立即降息。因为如果事实如此，那么劳动力市场是健康且强劲的 – 这不是削减利率的理由 – 明白了吗？

我们还将看到工厂订单下降0.8%，耐用品订单下降2.2%。明天发布ADP报告，周五发布非农就业报告…. 预计将显示新增17万个新工作岗位，失业率将保持在4.1%。

企业盈利继续大行其道….昨天报告的企业100%击中了预期。其中，PLTR为主。他们超额完成了每股收益目标，并表示未来的增长将受到“未受控制的”人工智能需求的推动（不知道您怎么想，但这里有点性感，对吗？）不管怎样 – 股价在盘后交易中上涨了18%。今天早上，它上涨16美元，近20%，报价100.25美元。

今天开盘前的盈利者包括PFE，MET，PEP，BALL，APO，EL，REGN和MRK – 他们全都击败了预期….就像是一个永恒的浪漫喜剧……每个人都很开心！盘后我们将再听到20家公司的财报，包括AMD，MOD，SPG，SNAP，AMGN，OSCR，GOOG，CMG等等…我会说AMD和GOOG值得密切关注。

因此，美国期货交易正处于波动中….早上7点 – 道琼斯指数下跌115点，标准普尔指数下跌5点，纳斯达克现在上涨11点，而罗素指数下跌2点。投资者需要保持警惕，尽管今天的氛围比昨天要好，但我们知道市场如何能随时改变 – 无论是向上还是向下。这就是为什么我一直告诉您，做好购物清单，知道自己想要什么，当只是“恐慌”时，利用好名字优质股票的下跌，是个投资机会 – 昨天就是一个很好的例子。