WTI前景：油价寻求方向

在撰写本文时，六月的美元就业数据尚未发布，我们将探讨影响油价的一些基本因素，包括美国石油市场的实际数据、中东局势（特别是伊朗）以及其他影响国际石油市场供需的问题。我们还将结合WTI日线图的技术分析来补充这些基本面情况。

美国石油市场的放松

美国石油市场在过去几天显示出一些放松的迹象，但我们需要深入了解详情。上周五，贝克休斯报告称，美国活跃石油钻井平台数量从438降低到432，这是连续第九次活跃钻井平台数量减少。请注意，目前的活跃钻井平台数量是自2021年10月初以来的最低水平，这意味着美国对石油的需求减少。然而，在周二，API意外地报告美国石油库存增加。虽然增幅很小，仅为68万桶，但仍然表明石油生产水平超过了整体需求。EIA的报告进一步增强了美国石油市场放松的概念，该报告同样意外地显示美国石油库存增加，这次增加了384.5万桶，再次暗示美国石油市场的放松，尽管也说明了石油进口的增加。我们注意到，这些数据的释放对油价没有重大影响，但如果我们看到美国石油市场进一步放松的迹象，可能会对油价产生看跌影响。

伊朗核计划让油市参与者感到担忧

伊朗继续成为市场对中东担忧的中心。分析师指出，导致昨日油价上涨的一个原因是伊朗暂停与国际原子能机构（IAEA）的合作。伊朗总统马苏德·佩泽什基安签署了一项暂停合作的法律，加剧了人们对不仅是伊朗本身，还有整个地区前景的不确定性。另一方面，尽管有一些文章声称美国对伊朗核设施的轰炸造成的损害有限，美国似乎对伊朗核计划受到了严重打击持有信心。美国五角大楼的估计表明，伊朗的核计划被推迟了两年，暗示这次行动是成功的。如上所述，这个问题倾向于增强对该地区稳定性的担忧，如果我们看到对伊朗的进一步制裁，或者总体上局势紧张升级，可能会使油价获得更多支持，因为市场对美国石油市场供给方面的担忧可能会加剧。

国际石油市场的供需

在美国，路透社指出，汽油需求降至每日860万桶，这引发了对美国夏季驾驶高峰期消费的担忧。从更深层的基本面来看，市场对美国贸易战的担忧似乎仍在对油价施加压力。然而值得注意的是，美国和越南已达成贸易协议，但另一方面，美国总统特朗普的7月9日最后期限即将来临，而多个美国的贸易伙伴尚未与美国达成协议。任何进一步缓解贸易紧张局势的迹象都可能为油价提供支持，反之亦然。我们还注意到，在国际石油市场的需求方面，美国和中国6月份制造业PMI数据均超出市场预期，这表明制造业活动有所改善，这可能会使国际石油市场的需求侧进一步扩大，从而为油价提供一定支持。然而，OPEC预计也将提高生产水平，这可能会对油价的支撑形成抵消。请注意，市场预期OPEC将增加41.1万桶每日产量。

技术分析

支撑位：64.00（S1），59.85（S2），54.80（S3）。阻力位：68.40（R1），72.00（R2），75.65（R3）。

WTI的价格昨日上涨，拉开了与64.00（S1）支撑线之间的距离。然而，目前的上涨趋势仍然缺乏说服力，RSI指标虽然有所上升，但仍靠近50的读数，这意味着市场参与者对商品的方向依然犹豫。虽然布林带略微收窄，但仍然相当宽，这可能表明更大波动的可能性依然存在。因此，我们暂时谨慎地将上次报告中的看跌前景转变为横盘的偏见。要想出现看涨的前景，我们需要商品价格清晰突破68.40（R1）阻力线，并继续上涨，达到甚至突破72.00（R2）阻力水平。相反，要想采取看跌前景，我们需要WTI的价格突破64.00（S1）支撑线，并开始挑战59.85（S2）支撑水平。