本周重点关注股：2024年12月9日至10日回顾

本周，我们的货币策略师专注于澳大利亚储备银行和加拿大央行的货币政策声明，以寻求潜在的高质量交易机会。

在本周的八次情景/价格展望讨论中，有两次讨论可以看到基本面和技术分析触发，成为潜在的交易和风险管理重点。查看我们对这些讨论的回顾以了解具体情况！

GBP/AUD：2024年12月9日（星期一）

周一，我们的策略师关注了澳大利亚储备银行的货币政策声明及其对澳元可能产生的影响。根据我们的事件指南，市场预期澳洲央行将把利率维持在4.35%，市场关注最近数据表现出现的经济变化对前瞻指引的影响。有了这些期望，我们有了以下看法：

“澳元上涨”情景：

如果澳洲央行维持鹰派立场或对通胀问题表现出更大担忧，我们预计这可能会推动澳元上涨。

我们考虑了EUR/AUD作为潜在的空头策略，如果风险情绪乐观，尤其考虑到欧洲央行预计本周稍后会降息。

在整体风险偏离的环境中，考虑到加拿大央行也预期降息，看多AUD/CAD是合理的。

“澳元下跌”情景：

如果澳洲央行表示会采取进一步降息政策或对增长问题表现出更大忧虑，我们认为这可能会打压澳元。

在风险偏好情况下，考虑到GBP/AUD位于支撑位附近、欧洲数据改善和英镑对最近英国央行成员发表的鸽派讲话做出坚定回应，看多GBP/AUD。

如果风险情绪持续疲软，AUD/USD看空可能性较大，考虑到市场对美联储加息幅度预期下降以及价格上的熊市技术形态。

澳洲央行按照预期将利率维持在4.35%，但对未来走势的引导显著更加鸽派：

取消了之前的“不排除任何可能性”的指引 核心通胀率放缓至3.5%，但仍高于目标范围 经济增长明显放缓，企业状况处于2020年后的低点 理事会承认了经济中供需失衡正在缩小 一月份出炉的第四季度通胀数据被强调为二月会议至关重要

这一结果从根本上触发了我们对澳元看空的情景，虽然风险情绪波动，但整体而言稍稍偏向风险偏好。因此，GBP/AUD成为我们的关注重点。

观察GBP/AUD图表，这对货币在澳洲央行鸽派声明后迅速上涨，从约1.9900上涨至测试接近2.0093的R1支撑位。在欧洲交易期间，随着交易员消化澳洲央行政策转变所带来的影响，上涨势头加速。

最终，2.0100最终成为该货币对的顶点，随着风险情绪改善和好于预期的数据，交易员更多选择澳元而非英镑，这是本周的表现。

最终在周五，英国国内生产总值数据不及预期/前值，导致交易员对GBP/AUD的看跌情绪进一步升温，尤其是在广泛的市场风险偏好氛围下，提振了原油、股市、比特币和债券收益率。

那么，我们的表现如何？我们的基本面分析预计澳元将因澳洲央行鸽派转变而走软，情况如预期发展。我们指出关注Pivot Point区域作为潜在买方的关注点，这一点在事件发生之前确实发生了。随后这一事件将市场推至我们最乐观的目标之一，即R1 Pivot阻力区域周围的2.0100。

但在此之后，由于整体市场环境和国内数据更新不利于GBP/AUD看多，因此交易计划和执行将是结果的重要因素，特别是考虑到市场最终回归Pivot Point附近。

由于事件的发展方式以及对这个想法的交易管理将是一个更大的因素，我们将把这次讨论评为“中性至可能”支持积极结果。严格遵循原始计划将带来正面收益，但要实时确定在目标实现后如何进行管理将显得尤为重要。

CAD/JPY：2024年12月10日（星期二）

周二，我们的策略师关注了加拿大央行的货币政策声明及其对加元可能产生的影响。根据我们的事件指南，市场预期BOC将把利率下调50个基点至3.25%，市场期待将获得未来政策方向的信号。

有了这些预期，我们有了以下看法：

“加元起飞”情景：

如果BOC表示未来降息的步伐将放缓或对增长问题表现出更少鸽派担忧，我们预计这可能支撑加元。如果风险情绪整体上乐观，我们将关注CAD/JPY，特别是考虑到市场对日本央行12月加息的不确定性日益增加。

在风险偏离情况下，将NZD/CAD看空是合理的，考虑到新西兰央行最近采取的鸽派政策动向。

“加元沮丧”情景：

如果BOC保持激烈鸽派立场或暗示将继续降息，我们认为这会打压加元。在风险偏好情况下，我们考虑看多EUR/CAD，尤其考虑到该货币对位于关键的1.5000水平附近。

如果风险情绪继续疲软，看空CAD/CHF是合理的，考虑到瑞士央行较少激进的宽松立场。

BOC实现了市场预期的50个基点降息至3.25%，但用出乎意料的不太鸽派前瞻性引导。声明中的要点如下：

自6月以来，政策利率已经降低了175个基点 通胀率保持在2%左右的目标水平，预计将维持接近目标水平 央行预计在未来降息决定方面采取“更渐进的方式” 新不确定性包括减少的移民目标和可能的美国关税

在新闻发布会上，BOC行长麦克莱姆强调，尽管货币政策已成功将通货膨胀带回目标水平，但最近的数据表明增长势头较预期要弱。然而，他表示消费支出和房屋交易活动对较低的利率做出了积极响应。

这一结果从根本上启动了我们对加元看涨的情景，随着市场在对中国需求和数据改善的希望方面倾向乐观，同时原油市场表现出强劲走势，CAD/JPY成为我们关注的货币对。

观察CAD/JPY的图表，这对货币在R1 Pivot阻力区域/107.00大关附近震荡，然后在BOC事件前受到一股牛市力量的推动，很可能是因为路透社的报道表示，消息人士称日本央行可能会在即将召开的会议上维持利率不变。

这一推动让CAD/JPY升至107.50区域，货币对在此基本找到支撑，并在BOC事件后进一步上涨，几乎测试了我们首次设定的R2 Pivot阻力区域/108.00大关。

不过，它并未真正涨至那个水平，基本在107.50 – 108.00之间震荡了整个周。

那么，我们的表现如何？我们最初的讨论“可能”有助于实现正面结果。基本因素的触发清晰，因为BOC将政策立场向较少激进的宽松方向转变，而我们的技术分析准确识别了关键阻力位，有助于指导交易管理。

如果交易员在这一消息发布之际开多头仓位，很可能看到正面结果，因为市场在周末收盘时高于事件前的水平。随后，随着货币对回撤并持续在107.50区间找到支撑，更好的多头机会在后来出现。因此，鉴于这一事件后的行为，交易管理计划和执行对于结果至关重要。

总的来说，尽管我们没有迎来大涨，这是出人意料的，考虑到央行发展和本周原油市场的强劲表现，对专注和耐心的交易员来说，实现正面结果是完全可行的。