澳大利亚CPI数据：AUD/USD和AUD/NZD交易对在关注名单上

澳大利亚的消费者物价指数（CPI）通胀数据将于明天格林威治标准时间凌晨12:30发布。根据Refinitiv的预估，2024年1月的同比CPI预计将上涨2.5%，与12月份的读数持平。然而，目前的估计范围依然较宽：最高为2.9%，最低为2.1%。

澳洲联储：谨慎的降息

上周，澳大利亚储备银行（RBA）开启了降息周期，将现金利率从4.35%下调25个基点（bps），至4.10%。他们表示，通胀压力减轻，这次降息是自2020年以来的首次，伴随着自2022年初以来的13次加息。

虽然这一举措是市场普遍预期的，但市场参与者大多将其视为鹰派政策；RBA依然依赖数据，并基本对进一步的降息泼了冷水。RBA行长布洛克在新闻发布会上也强调了这一点。尽管如此，货币市场仍在关注5月份的会议，可能会再降25个基点，年末还有可能再降25个基点。

RBA指出，澳大利亚的就业市场紧张——有趣的是，1月份的就业增长达到了44,000，远超市场预期的20,000。同时，核心通胀的预测略微上调。不过，从鸽派的角度来看，正如已经提到的，中央银行意识到通胀降温速度超出预期，工资压力也有所缓解，私人需求增长乏力。

技术面显示AUD/USD有下行风险

鉴于RBA依赖数据的做法，AUD/USD（澳元对美元）将成为广泛关注的交易对。从下面的月度（左）和日线（右）图表可以看出，价格走势正与相当明确的阻力交手。

结合月度图表上延伸自0.6170美元的局部上升阻力，以及日线图表上0.6417美元和0.6364美元之间的阻力区（由几个斐波那契回撤比率和水平阻力组成），这是我会密切关注的区域。如果明天的通胀数据意外走低，这可能会加大市场对RBA降息的押注，进而压低澳元，因此支持从上述阻力做空，至少跌至0.6288美元的日线支撑。相反，通胀数据远超预期可能会推动价格突破当前阻力，刺激买入行为。

AUD/NZD在支撑位附近徘徊

我将密切关注的另一个交易对是AUD/NZD（澳元对新西兰元）。新西兰储备银行（RBNZ）上周提到进行了第三次连续的50个基点降息，将官方现金利率（OCR）从4.25%降至3.75%。与RBA的谨慎语气不同，RBNZ采取了鸽派立场，指出如果经济条件按照预期发展，他们将有进一步放松政策的空间。值得注意的是，RBNZ还预计今年的OCR将低于2024年11月的预期，基本与市场定价保持一致。投资者预计今年将降息54个基点，第一次25个基点的降息可能会在下次4月份的会议上进行。

就技术面而言，AUD/NZD交易对在长期日线阻力位1.1175新西兰元（历史可以追溯到2018年）遭遇了阻力，并且最近跌破了1.1088新西兰元的日线支撑（现在成为了新的阻力）。下一个下行支撑位可以在1.1048新西兰元找到。虽然阻力依旧存在，但必须指出的是，趋势依然向上，只不过动能明显减缓。

如果明天看到更强的澳大利亚通胀数据，我会关注1.1048新西兰元的支撑位反弹，或是突破1.1088新西兰元的阻力。鉴于这些水平距离当前价格走势很近，立即尝试在风险事件中交易可能会比较具挑战性；更谨慎的方法可能是先观察价格走势再做决策，如果真要交易的话。

相反，如果通胀数据出现意外走低，我将关注1.1048新西兰元的破位。这可能打开短期卖出机会，指向1.1022新西兰元的支撑位。从技术角度来看，破位也是合理的。我用橙色标出的区域在1.1040到1.1074之间，考虑到2月18日底部支撑的坚挺（感谢RBA的鹰派降息），这一区域很可能被视为强有力的买盘支持。因此，考虑到保护性止损单很可能在此区域下方（卖出止损），一旦突破这里，可能会引发短期的卖出，并指向下一个明显支撑位1.1022新西兰元（我预计这可能引发一些获利了结）。

使用TradingView创建的图表