石油展望：以色列-伊朗达成停火协议

自我们上次报告以来，石油价格有所下跌。在今天的报告中，我们将关注一些令石油交易者感兴趣的关键问题，主要与最近中东地区的地缘政治发展、明天即将发布的美国PCE数据以及巴基斯坦的最新动态有关。我们还将用WTI的日线图进行技术分析来补充基本面。

以色列-伊朗达成停火协议

在我们上次报告中，我们准确指出“我们不会惊讶看到美国有限的军事介入，要么通过向以色列提供他们的钻堡弹药，要么使用B2隐形轰炸机摧毁伊朗的福尔多核设施”。自那以来，上述情况确实发生了，但目前以色列和伊朗似乎已经签署了停火协议。该协议在本周早些时候签署，特别是周二早晨，这缓解了市场的担忧，但几乎立即就被双方所违反。然而，美国总统似乎介入并缓解了这一局势，自周二以来双方似乎一直在遵守停火协议。因此，中东地区局势的缓和可能减轻了市场对可能石油供应危机的担忧，尤其是在霍尔木兹海峡这一重要油路受到影响的情况下。反过来，地区市场担忧的减轻可能对石油价格造成了压力。我们认为，停火协议可能会得到维持，但如果没有确凿证据显示伊朗的核计划确实遭到重大打击，这可能导致以色列和伊朗之间的新一轮导弹攻击。尽管双方都声称获得了“胜利”，冲突可能现在会暂时中止。

美国PCE数据即将在周五发布

5月份的PCE数据将于明天发布。具体来说，核心PCE年增率预计将从2.5%加速至2.6%，而PCE年增率将从2.1%上升至2.3%。考虑到美联储偏爱的通胀压力衡量工具是PCE数据，这一财务数据可能会提振美元，因为它可能增加美联储在近期不减息的压力。此外，如果PCE数据如预期或更高，我们不会感到惊讶看到政策制定者采取稍微鹰派的口吻，这可能对石油价格造成压力，因为更严格的经济环境可能会抑制石油需求。如果PCE数据则显示美国经济中通胀压力有所缓和，这可能会加剧对美联储重启降息路径的呼声，从而可能利好石油价格。

巴基斯坦走上发展能够打击美国的洲际弹道导弹的道路？

本周，各大媒体报道称，巴基斯坦正在试图研发能够打击美国本土的洲际弹道导弹。此外，考虑到巴基斯坦作为核大国的地位，能够打击美国的洲际弹道导弹的研发可能会使美国将巴基斯坦归类为核对手。此外，考虑到最近对伊朗采取的行动，这可能导致美国与巴基斯坦之间的对抗。此外，考虑到印度与巴基斯坦之间的敌对关系，此类发展可能不会被印度轻易忽视，可能会加剧该地区的紧张局势。总体来看，如果明显表明可能对巴基斯坦采取军事行动，这可能会干扰该地区的石油供应链，从而可能利好石油价格。另一方面，如果现状维持不变，这可能不会影响石油价格。在我们看来，巴基斯坦可能发展洲际弹道导弹的情况值得在该地区进行更密切的关注。

技术分析

WTI现金日线图

支撑：62.75（S1），59.45（S2），55.20（S3）。

阻力：65.25（R1），70.10（R2），73.70（R3）。

WTI的价格似乎在以向下的方式移动，自上周报告以来，已突破我们的S1和S2支撑位，并且这些支撑位现在变为阻力。我们目前选择看跌的展望，支持我们观点的是下方图表中的MACD指标，MACD线已穿过信号线的下方。此外，该商品价格已突破我们的上升趋势线，并清除了之前的S1和S2水平。然而，RSI指标目前的读数接近50，这通常意味着市场情绪中性。尽管如此，为了我们看跌的展望能够持续，我们需要在62.75（S1）的支撑位上出现明确的突破，空头的下一个可能目标是59.45（S2）支撑线。另一方面，对于看涨展望，我们需要在65.25（R1）阻力线上出现明确的突破，而多头的下一个可能目标是70.10（R2）阻力位。最后，若要保持横盘偏向，我们需要该商品的价格保持在一定范围内。